东帝汶国别市场研究报告

东帝汶民主共和国（Democratic Republic of Timor-Leste）位于东南亚努沙登加拉群岛东端，西接印度尼西亚西帝汶省，南隔帝汶海与澳大利亚相望，国土面积约14,874平方公里，由东部地区及飞地欧库西-安贝诺组成，是世界上最年轻的国家之一。东帝汶属热带季风气候，每年11月至次年3月为雨季，暴雨引发的山体滑坡和洪水对交通基础设施构成严峻考验，而该国地处环太平洋地震带，地震活动频繁，对建筑抗震设计提出了较高要求。全国约138万-139万人口分布在13个行政区，城市化率仅36.8%，大量人口集中于农村地区，基础设施覆盖水平与区域均衡发展是政府施政的核心议题。

东帝汶是一个多民族、多语言的国家，主要民族为德顿族，另有马凯族、布纳克族等，官方语言为德顿语和葡萄牙语，工作语言中印尼语和英语也广泛使用，多元语言环境为国际工程合作提供了沟通便利，也对属地化管理提出了语言适配要求。首都帝力（Dili）位于北部沿海，是全国政治经济文化中心和最大城市，集中了约23.3%的人口和大部分公共服务机构；包考（Baucau）是第二大城市，苏艾（Suai）是南部沿海区域中心，欧库西（Oecusse）是飞地特别行政区。东帝汶于2002年5月20日恢复独立，是葡萄牙语国家共同体（CPLP）成员，也是g7+脆弱国家组织的重要成员，2025年10月正式成为东盟第11个成员国，区域一体化进程迈上新台阶。

作为“一带一路”倡议合作伙伴和亚洲基础设施投资银行成员国，东帝汶凭借《战略发展规划（2011—2030）》框架下的大规模基础设施投入、东盟一体化带来的贸易投资机遇，以及太阳能等可再生能源的快速发展，正成为东南亚地区基础设施重建和民生改善的关键市场。当前，在2026年国家预算22.91亿美元、基础设施占比28%的财政安排下，东帝汶迎来了公路网络升级、港口扩容、机场现代化、数据中心接入和住房保障计划的历史性机遇期。

但同时，东帝汶财政高度依赖石油基金，政府自筹项目存在预算削减、支付延期风险；土地习惯法与法定产权冲突极易造成停工；劳工、签证、清关效率低推高项目成本；PPP 法律体系不完善，投资类项目风险突出。建筑市场呈现出挑战与机遇并存的发展格局。因此，建议企业优先承接多边资金及双边援外项目；审慎参与东帝汶财政全额出资大型项目；尽量规避无充分担保的 PPP 投资业务；入场前完成土地、合作方、税务尽调，合同书面锁定技术标准、价格调差、工期缓冲条款。

上图为：东帝汶地图

1宏观环境分析

（一）

>>>  政治与政策环境<<<

01

政治稳定性

东帝汶实行半总统制共和国政体，总统为国家元首，由普选产生，任期五年；政府为行政机构，总理为政府首脑，由议会多数党或联盟提名并由总统任命。现行第九任宪法政府由总理 Kay Rala Xanana Gusmão 领导，内阁设副总理及经济事务协调部长、社会事务协调部长、财政部长、外交与合作部长等职位，政府架构在独立后保持了制度框架内的运转连续性。东帝汶政党碎片化特征明显，议会制衡力量较强，重大项目法案、财政预算易受议会博弈影响，项目审批、预算拨付进度会受议会周期扰动。值得注意的是，按V-Dem 2024年自由民主指数，东帝汶位列东盟第1位（全球第55位）；按EIU 2024年民主指数口径则位列区域第2位（马来西亚第1），在脆弱国家群体中展现了较为稳健的民主治理基础。

在外交定位上，东帝汶于2025年10月26—28日第47届东盟峰会期间正式被接纳为东盟第11个成员国，国民议会于同年11月11日一致批准《东帝汶加入东盟宣言》决议草案，2026年3月任命了驻东盟常任代表，区域一体化迈出标志性一步。在对华关系方面，东帝汶于2017年3月获亚投行理事会批准加入，同年8月完成国内程序正式生效，同年5月与中国政府签署“一带一路”合作谅解备忘录，2024年7月两国共同签署关于推动“一带一路”建设的合作规划，双边关系在基础设施援助和经贸合作领域持续深化。此外，东帝汶于2024年正式加入世界贸易组织（2024年2月26日签署加入议定书，2024年8月30日生效，为第166个成员），贸易体系逐步与国际规则接轨。

02

行业监管法规

（1）核心法律法规

东帝汶于2022年通过了建筑与城市制度法律框架，2023年2月经政府会议正式提及实施安排，用于规范建筑许可和建筑使用许可，并配套行政监管措施。此前，《建筑与城市规划法》（2014年）已确立了建筑许可制度的基本框架，要求新建、改建或扩建工程向市政当局申请建筑许可，并符合国家建筑规范；国家建筑规范参考国际标准，如ISO和东盟建筑规范，涵盖结构安全、消防和无障碍设计等领域。环境许可制度由2011年《环境许可法》（ELL）建立，项目环境影响评估和治理需符合该法及行业许可要求。

（2）施工许可流程

根据现行法规，新建、改建或扩建工程须向市政当局提交建筑许可申请，并附工程设计方案、土地权属证明和环境评估文件。帝力市2022年发放的建筑许可数量约1,200份，反映出首都地区建设活动相对活跃。东帝汶本国法律并未强制要求外国承包商必须组建本地联合体；但亚行、世行等多边融资项目招标文件通常设置本地分包、联合体参与要求，属于实操层面硬性投标门槛。

（3）工程监管与验收

项目施工阶段须遵守健康、安全与环境（HSE）协议，施工现场强制佩戴个人防护装备（PPE），竣工后须通过市政当局验收并获取建筑使用许可。由于东帝汶建筑规范仍处于建立和逐步完善阶段，抗震设计标准尚未充分发展，部分国际项目采用印尼SNI 1726:2012抗震设计规范或美国ACI 318-2008结构设计规范作为参考。

（4）工地安全生产

2023年3月，东帝汶通过《工作安全、健康和卫生法》，进一步完善了工地安全生产的法律依据。承包商须制定并执行HSE管理计划，包括安全培训、风险评估和应急响应程序，国际资助项目通常参照资助方标准（如世行环境与社会框架、ADB安全保障政策）执行。

上图为：东帝汶最高峰——拉美劳山

03

国家发展规划

（1）中期规划

东帝汶自2011年起以《战略发展规划（2011—2030）》为国家发展总纲，目标为到2030年达到中等偏上收入国家地位，内容涵盖基础设施、人力资源、经济发展和制度建设四大支柱。第九任宪法政府施政纲领强调与该战略规划和联合国2030可持续发展议程相衔接，并以联合国《可持续发展合作框架（2026—2030）》为合作平台。2026年国家预算总额22.91亿美元，其中基础设施占28%、国家框架部门占36%、社会资本占28%、经济发展占7%，预算结构凸显了基础设施建设在政府支出中的优先地位。同年道路桥梁项目预算达2.23亿美元，电力预算1.385亿美元，教育预算1.817亿美元，卫生预算1.383亿美元。

（2）中长期战略

在蓝色经济领域，东帝汶发布了覆盖2025—2035年的蓝色经济政策与行动计划，旨在通过海洋资源可持续利用推动经济多元化。在能源领域，2026年石油和矿产资源部门预算1.941亿美元，用于推进塔西马内（Tasi Mane）石油基础设施项目、大日升（Greater Sunrise）气田技术与商务谈判以及巴尤-温丹（Bayu-Undan）过渡和地质研究。此外，2025年9月东帝汶启动了国家住房路线图起草工作，围绕土地和住房权利、适足住房、融资体系和制度框架四大支柱推进住房政策体系化建设。

04

经贸合作

东帝汶于2024年正式加入世界贸易组织，2025年10月正式成为东盟成员国，贸易体系正加速融入区域和国际规则框架。中国是东帝汶主要贸易伙伴之一。据中国海关统计，2024年中国对东帝汶出口约1.29亿美元，东帝汶自华进口约占其进口总额的14%，对中国制成品依赖度较高；中国自东帝汶进口规模很小，2024年仅约103万美元，以咖啡、茶及香辛料为主（约60.4万美元），双边贸易呈显著不对称结构。值得注意的是，2025年中国福建某港口首次从东帝汶直接进口原油，标志着双边能源贸易取得新突破。ADB报告指出，深化东盟一体化有助于东帝汶吸引外资、扩大贸易、促进经济发展和经济多元化，为建筑业带来更多跨境投资和工程合作机会。

（二）

>>>  经济与投资环境<<<

01

经济基本面

东帝汶经济高度依赖石油和天然气收入，产业结构单一。据东帝汶国家统计局（INETL）《国民账户2005—2024》终值数据，2024年名义非油GDP为18.87亿美元（IMF口径为19.47亿美元），非油人均GDP约1,352美元；受巴尤-温丹气田枯竭影响，石油部门增加值转为约-8,700万美元，含油名义GDP降至约18.0亿美元，不变价口径总GDP同比下降9.1%。2024年非油GDP终值增速为4.3%（初值为4.1%），2025年ADB估计非石油GDP增长约3.9%。随着主力巴尤-温丹气田资源枯竭、产量持续下滑，2024年政府石油和天然气收入降至约8,500万美元，该气田于2025年6月正式停产，东帝汶石油和天然气生产已经停止，财政可持续性面临严峻挑战。

在财政状况方面，2024年财政赤字占非油GDP的45%，2026年预算支出相当于非油GDP的约92.5%，赤字超过非油GDP的50%（IMF 2025年Article IV口径），主要依靠石油基金提取融资。2024年底石油基金余额183亿美元，相当于非油GDP的约939%（按IMF口径非油GDP 19.47亿美元计）；截至2025年12月底余额约186.1亿美元，累计收入约252.8亿美元，累计投资收益120.3亿美元，累计提取188.6亿美元（各科目轧差与期末余额存在约1.6亿美元差额，主要涉及基金资产估值变动及收益确认口径，具体以石油基金官方披露为准）。IMF在2025年Article IV咨询中指出，若维持现有提取节奏，石油基金或 2030 年代末耗尽（基于现行财政支出不变的模拟测算，若后续压缩基建、调整财政支出节奏，时间节点会发生变动），经济多元化和非油经济增长刻不容缓。2024年通胀率从2023年的8.4%降至2.1%，2025年5月同比下降0.2%，价格环境趋于稳定。

上图为：东帝汶传统祖屋

02

外资准入政策

《私人投资法》（Law 15/2017）是东帝汶国内和外国私人投资的法律框架，替代了2005年《外国投资法》（Law 5/2005），规定了投资资格、投资者权利和保障、税收假期、海关免税和行政便利等激励措施，投资者可通过TradeInvest机构申请投资许可。该法还授权根据经济活动性质设立特别经济区（SEZ）和特别工业区。在特别经济区建设方面，Law No.3/2014设立了欧库西-安贝诺特别社会经济特区（ZEESM），优先发展商业农业、伦理金融中心和自由贸易区等社会经济活动。不过，美国国务院投资环境报告指出，东帝汶目前尚未设立外资贸易区，特别经济区建设仍处于推进阶段。

03

融资环境

东帝汶政府财政高度依赖石油基金提取，2024年从石油基金提取13亿美元，其中5.221亿美元来自估计可持续收入（ESI），7.779亿美元为超额提取，远高于2023年的2.1亿美元。在多边开发银行融资方面，ADB于2025年向东帝汶提供7,500万美元贷款用于升级42公里国家公路和修复3座关键桥梁，并追加300万美元赠款。2026年7月世界银行宣布，ADB、世界银行集团IFC和JICA共同提供8,570万美元融资包，支持东帝汶73.7MWac并网光伏和80.2MWh电池储能系统建设。在PPP融资方面，世界银行曾提议通过公共私营基础设施咨询设施向帝巴湾港口PPP提供38万美元补助。2026年预算授权政府新增公共债务不超过8.5亿美元，表明政府正逐步扩大外部融资渠道。

04

外汇管理

东帝汶独立后继续维持美元化，发行了与美元等值的本国硬币，无本国纸币，日常流通以美元纸币 + 本国硬币并行。这一安排有效降低了汇率波动风险，为外国投资者提供了稳定的货币环境。东帝汶没有外汇管制，投资者可通过银行系统申请外汇兑换，用于支付与投资项目相关的进口、资本或贷款利息等义务。东帝汶中央银行对超过5,000美元现金进口或出口实施申报要求，超过10,000美元需明确授权。外资油气企业利润汇出不受额度限制，但需缴纳10%预提所得税。总体而言，美元化降低了承包商的汇率风险，但也意味着国内货币政策缺乏独立性，无法通过货币贬值调节外部失衡。

05

成本结构

在人工成本方面，东帝汶最低工资为每月115美元，自2012年以来未作调整，标准工作时间为每天8小时、每周44小时，加班工资为正常小时工资的150%，雇主社保缴费率6%，雇员社保缴费率4%。低廉的劳动力成本有利于劳动密集型项目，但本地劳动力技能水平有限，大型项目仍需依赖外籍技术工人。在建筑材料价格方面，2024年东帝汶进口水泥2,450万美元，为第7大进口商品；进口铁或钢铁制品2,218万美元。第三方报告显示，2024年东帝汶水泥平均价格约300美元/吨，钢材平均价格约600美元/吨，均显著高于区域平均水平，主要原因是高度进口依赖和物流成本叠加。在预提税方面，建筑及建筑活动收入税率为2%，建筑咨询服务（含项目管理、工程设计、现场监督）税率为4%。

上图为：东帝汶首都帝力的耶稣雕像

2市场需求与增长潜力分析

在宏观环境分析的基础上，可以清晰地看到东帝汶建筑市场的需求主要受到政府基础设施投资、国际发展援助和民生改善工程的驱动。作为一个后冲突、低收入国家，东帝汶在公路、港口、机场、电力、住房和公共服务设施等领域存在巨大的基础设施缺口，这些缺口既构成了当前市场的基本规模，也定义了未来增长的潜力方向。

>>>（一）市场规模与区域分布<<<

01

整体市场规模

2024年东帝汶建筑业增加值约2.07亿美元，占增加值总额的10.90%，在世界银行关于建筑业在非矿产业增加值（IVA）中占比30.5%的统计口径下，建筑业是非油经济中贡献最为突出的行业之一。2024年非油GDP增长4.3%（INETL终值口径），2025年非石油GDP增长3.9%（ADB估计），私人部门贷款快速增长，建筑行业为受贷款扩张影响的主要领域之一。在公共投资方面，2024年资本与开发支出约4.137亿美元，较2023年的2.589亿美元增长近60%，资本支出执行率为74%。2024年道路桥梁支出9,800万美元，2026年预算进一步增至2.23亿美元，反映政府将交通基础设施作为优先投资方向。

02

细分市场结构

在土木工程领域，东帝汶全国公路网络约8,700公里，其中约60%的国家公路、76%的区级道路和60%的核心乡村道路处于差或不良状态，道路桥梁建设与修复构成了土木工程市场的主体。在港口设施方面，帝力港功能由2022年完工的帝巴湾新港接替，该港口理论年通过能力约100万TEU，但东帝汶全国集装箱实际需求远低于设计能力，港口存在产能过剩，后期运维成本压力较大。在航空基础设施方面，帝力国际机场扩建项目修订后总投资约2.39亿美元，由ADB、JICA与澳大利亚AIFFP共同资助，计划2028年完成。

在非住宅建筑领域，2025年东帝汶计划在Manufahi、Ermera和帝力三市新建医院，Ermera和Baucau将新建市政市场，公共建筑和医疗卫生设施需求持续增长。在住宅建筑领域，2023—2027年东帝汶计划投入约2.5亿美元新建或修缮约15,000套保障性住房，帝力人口持续流入导致住房供应紧张，城市化进程推动住宅需求稳步增长。

上表为：东帝汶基建细分赛道机遇与风险

03

区域市场热点分布

帝力作为首都，人口约324,269人，占全国约23.3%，集中了大部分政府机构、国际组织和商业活动，是建筑市场的核心区域，建筑许可发放量约占全国的绝大部分。包考（Baucau）人口134,878人，是第二大城市，地方政府基建项目持续推出，TL Cement水泥项目亦选址于此。苏艾（Suai）是南部沿海区域中心，塔西马内石油基础设施项目的供应基地选址于此，被视为南部经济走廊的门户。欧库西（Oecusse）作为飞地特别行政区，ZEESM特别经济区内有旅游、娱乐和混合用途开发计划，但该区物流成本极高，落地项目数量有限，短期市场预期应当审慎。

上图为：帝力湾

>>>（二）需求驱动因素<<<

01

基础设施缺口

东帝汶基础设施缺口巨大，是建筑市场需求的最主要驱动力。在公路领域，季节性洪水和山体滑坡反复破坏交通基础设施，北部公路多数状况较差，滑坡、排水、桥梁和涵洞问题突出，政府将国家公路修复和拓宽至7米作为战略发展计划的重要目标。在港口设施方面，帝巴湾新港虽已建成投运，但帝力旧港的改造和南部沿海石油设施配套港口的需求仍待释放。在航空领域，东帝汶国内民航运力有限、班次稀疏，尚无覆盖全国的干线网络，帝力机场扩建项目将提升国际通航能力和客运吞吐量。

02

工业与民用建筑需求

在工业建筑需求方面，塔西马内石油基础设施项目是东帝汶规模最大的规划性投资，远景规划总投资约140‑150亿美元，涵盖南岸公路、机场、供应基地和LNG处理设施，已列入2011—2030年战略发展计划，部分子项目存在贷款融资安排。2025年东帝汶批准1,600万美元投资用于推进大日升气田开发及连接该国的输气管道建设，相关资金将于2025—2027年间拨付。在民用建筑需求方面，保障性住房计划和公共设施建设持续驱动市场，2025年启动的住房路线图将为住宅市场提供制度框架。

03

新兴领域机遇

在可再生能源领域，东帝汶迎来了历史性投资机遇。2026年7月，世界银行宣布ADB、IFC和JICA共同提供8,570万美元融资包，支持东帝汶首座大型太阳能农场（73.7MWac并网光伏）和80.2MWh电池储能系统建设，项目位于Manatuto的Laleia地区，包括150kV输电线路和变电站。在数字化领域，东帝汶首条海底互联网光缆于2024年末投入运营，由澳大利亚AIFFP提供720万美元赠款支持，未来政府数字化和通信基础设施建设存在持续需求。在旅游业方面，东帝汶加入东盟后，高端住宿和旅游基础设施需求预期增长，欧库西五星级度假村等项目已在推进之中。

上图为：东帝汶政府宫 Palácio do Governo

3产业链与本地化适配分析

前文对市场需求的梳理表明，东帝汶建筑市场的规模和增长潜力主要来自基础设施缺口和公共投资驱动。然而，要将这些需求转化为中资企业可承接的实际项目，还需深入了解当地供应链体系的成熟度、劳动力市场的供给能力以及技术标准的适配要求。以下从供应链、劳动力和技术标准三个维度进行分析。

>>>（一）供应链体系<<<

01

本地供应商能力

东帝汶建筑材料高度依赖进口，本地生产能力极为有限。在水泥供应方面，TL Cement项目计划投资4亿美元在包考建设水泥和熟料生产线，设计年产能150万吨，其中30%用于国内市场；该项目早期资料可追溯至2013年，近年公开进展有限，推进滞缓、落地时间存在不确定性；2026年7月，Qing Kun混凝土生产中心启动运营，旨在降低进口建材依赖。尽管如此，2024年东帝汶仍进口水泥2,450万美元，钢材进口2,218万美元。当地砂石骨料质量波动大，进场必须开展材料检测试验；本地木材规格、品质参差不齐，多数依赖进口。木材和机电设备等品类几乎全部依靠进口。本地建筑企业规模较小，大型项目通常由国际建筑公司承担，本地企业多作为分包商参与调查、社会与环境服务等辅助性工作。

02

本地化采购要求

东帝汶尚未建立系统性的本地含量比例要求，但公共采购和国际资助项目通常鼓励与当地企业合作。世行项目采购文件显示，外国公司（如葡萄牙、印尼、马来西亚、澳大利亚企业）参与东帝汶项目投标时，当地企业更多以分包商或咨询方身份参与小型工作。值得注意的是，东帝汶中央银行报告指出，公共投资集中于基础设施但进口含量高，本地乘数效应有限，表明提高本地采购比例是政府政策的重要方向。

03

物流运输条件

帝巴湾新港的建成大幅改善了东帝汶的港口物流条件。该港口码头长630米，设2个泊位，吃水16米，配备2台STS、4台eRTG和1台MHC起重机，堆场面积27公顷，理论年通过能力约100万TEU，但实际吞吐量远低于设计能力——2022年10月至2023年7月仅完成58,267 TEU，其中出口仅占1.3%；项目第一阶段总投资2.8亿美元。然而，陆路物流仍是突出瓶颈。全国约8,700公里公路网中，约60%的国家公路和76%的区级道路状况为差或不良，山区道路易受洪水和滑坡影响，多数道路网络在2009年时已超出正常使用范围，物流运输成本居高不下。

>>>（二）劳动力市场<<<

01

劳动力供给

东帝汶总人口约138万—139万，劳动年龄人口占55.8%，登记失业率仅2.3%，但大量农村隐性失业、非充分就业未纳入统计，多维权重贫困率高达48.3%，劳动力整体技能水平有限。建筑业是私人部门就业的第二大行业，占比17%，但本地劳动力主要承担基础施工岗位，熟练技术工人缺口大，大型项目对外籍技术工人的依赖度较高。另外，雨季工人缺勤率较高，劳工纠纷频发；部分公共项目工会会提出加薪诉求，需要提前做好劳资预案。在外国劳工方面，超过1,500名菲律宾人合法在东帝汶工作，主要分布在建筑、工程和教育培训行业；另有约4,000名未登记（无证）菲律宾籍人员。中资企业方面，估算有4,500—5,000名中国移民和300—400家中国企业在东帝汶经营（口径为全部中资及华人经营主体；其中注册的大中型国有企业约20家，详见第四章）。外国工人工作签证有效期最长 1 年，可续期、允许多次入境，建筑施工项目一般办理临时工作签证；入境前需提前获取担保函 / 入境许可，仅入境不等于取得工作签证；办理顺序为先取得劳工部工作许可审批，再向移民局申办签证。且移民局办事效率偏低，存在材料反复退回、行政腐败风险，项目排期务必预留签证办理缓冲周期。

02

用工政策

东帝汶最低工资为每月115美元，自2012年以来未作调整，标准工时为每日8小时、每周44小时，加班工资为正常工资的150%。2023年3月通过《工作安全、健康和卫生法》，进一步完善了劳动保护法律体系。社保方面，雇主缴费率6%，雇员缴费率4%。国家最低工资、行业最低工资、社会保障病假保护和失业保险等法规仍在推进中，工会组织持续呼吁政府解决最低工资问题。

03

属地化管理

东帝汶语言环境多元复杂，德顿语为工作、商业和政府沟通中广泛使用的主要语言，葡萄牙语为官方语言，广泛用于正式文件、教育和行政，印尼语在商业环境中仍广泛使用，英语在外资企业和国际项目中较为常见。法律体系融合葡萄牙法律传统、印尼时期遗留制度和习惯法，增加了属地化管理的复杂性。中资企业需要配备通晓德顿语或印尼语的属地化人才，建立符合当地文化习惯的社区沟通机制，并妥善处理土地权属和习惯法问题。

上图为：帝力天主教堂

>>>（三）技术标准适配<<<

01

设计与施工标准

东帝汶建筑规范仍处于建立和逐步完善阶段，尚未形成完整的国家标准体系。项目标准混杂，多边资助项目执行出资方指定标准；政府自筹项目缺少统一国家建筑标准。在实际工程中，项目采用的标准呈现多元化特征：全国图书馆项目使用美国ASTM C150水泥标准，结构设计采用ACI 318-2008规范；部分项目规范中采用印尼SNI标准；抗震设计参考SNI 1726:2012规范；澳大利亚机构在东帝汶开展了建筑抗震评估工作。中资企业需要根据具体项目资助方和业主的要求，灵活适配不同标准体系，并注意东帝汶地处环太平洋地震带和热带季风气候区的抗震、抗风和防洪设计要求。因此，务必在合同谈判阶段书面锁定设计、抗震、防洪采用的技术版本，规避后期大量变更索赔。

02

认证体系要求

东帝汶建筑规范仍在发展过程中，建议从简单版本逐步完善。结构工程师需持有注册资格或相关专业认证，外籍人员施工需要工作签证和雇佣合同。环境许可方面，项目须符合2011年《环境许可法》要求，UNDP等国际机构的项目还需执行环境与社会影响评估（ESIA）和环境与社会管理计划（ESMP）。

03

数字化技术应用

东帝汶建筑业数字化水平整体偏低，但已出现BIM和数字孪生等技术的试点应用。日本研究中提到帝力城市交通管理中采用了数字孪生+BIM技术；里斯本理工大学研究了模块化住房项目中BIM的应用前景；2025年9月，东帝汶相关机构参加了Revit建筑软件和全站仪操作培训。总体而言，BIM和智能建造在东帝汶仍处于萌芽阶段，但随着国际资助项目技术标准的引入和本地人才培养的推进，数字化应用有望逐步拓展。

上图为：帝力尼古劳·洛巴托总统国际机场

4竞争格局与合作模式分析

在产业链与本地化适配分析的基础上，可以看到东帝汶建筑市场的主要参与者包括国际资助方支持的项目、中国政府援助项目以及本地和区域企业的参与。以下从竞争主体和合作模式两个维度展开分析。

>>>（一）竞争主体分析<<<

01

国际竞争对手

东帝汶建筑市场的主要国际竞争对手来自日本、澳大利亚和葡萄牙等国。日本通过JICA资助了帝力国际机场扩建项目（与ADB和澳大利亚AIFFP合作，总投入约2.39亿美元），并为东帝汶首个太阳能+储能项目提供1,750万美元贷款。澳大利亚通过AIFFP为帝力机场项目提供5,710万美元贷款和3,270万美元赠款（合计8,980万美元），并资助了东帝汶首条海底光缆（720万美元赠款）和道路项目。葡萄牙企业优势集中在小型公共建筑咨询设计领域；印尼企业在中小型土建、建材贸易、劳务输出方面竞争力强。

02

本地企业实力

东帝汶本地建筑企业普遍规模较小，主要能力集中于小型项目、分包和辅助性服务。SINMOR是较为活跃的本地公司，业务覆盖住宅和非住宅建筑、道路桥梁、水务及公用设施网络和翻新等领域。ENSUL、GEO CONSULTANT等企业在建筑和咨询领域有业务记录，但公开资料不足以支撑整体市场份额评估。总体而言，本地企业在大型项目中通常以国际承包商的分包商或本地合作伙伴身份参与，独立承担大型项目的能力有限。

03

中资企业布局

截至2024年，约20家中资大型和中型国有企业在东帝汶注册，包括中国海外工程集团有限公司（COVEC）、中国土木工程集团有限公司（CCECC）、上海建工集团和中国港湾工程有限责任公司（CHEC）等。COVEC于2015年以联合体形式参与苏艾至Beaco公路国际招标，CCECC负责Uma Berloic–Natarbora路段建设，上海建工集团中标国家公路洛尔巴-莱特福胡路段修复项目（全长约50公里），CHEC作为EPC承包商承建帝巴湾港口。根据行业观察估算，中资企业在多边资助基建招标项目中标占比约 20%，在东帝汶中资企业协会的组织下发布了工程承包合规经营和理性竞标的风险提示。

>>>（二）合作模式评估<<<

01

传统承包模式

东帝汶建筑市场以传统EPC和DBB承包模式为主。中国援建项目（如总统府、外交部办公楼、国防部办公楼等）采用中国政府援助、中资企业承建的模式，合同形式通常为双边援助协议下的固定总价合同。国际资助项目（如ADB道路升级、世界银行供水卫生项目）通常采用国际竞争性招标（ICB）方式选定EPC或DBB承包商，要求承包商具备国际项目经验和资助方合规标准。

02

创新合作模式

帝巴湾港口是东帝汶首个PPP项目，政府于2011年将其列为优先PPP项目，2016年6月签署30年、4.9亿美元特许经营合同，政府提供1.3亿美元可行性基金（VGF），法国博洛雷集团（Bolloré）中标并负责PPP投资与运营，2024年博洛雷物流被达飞集团（CMA CGM）收购后，现由CEVA Logistics作为运营方，EPC由中国港湾工程有限责任公司（CHEC）承担。该项目展示了PPP模式在东帝汶港口、收费公路和市政设施等领域的应用潜力，但PPP法律框架和政府合同管理能力仍处于发展阶段。新 PPP 项目建议高度谨慎，优先选择 EPC 模式，审慎参与投资类 PPP。

03

本地合作策略

鉴于东帝汶本地企业实力有限，中资企业通常采用联合体投标或总包+分包的合作策略。在大型国际资助项目中，中国承包商与当地企业组成联合体参与投标，当地企业承担现场调查、社会与环境服务和社区沟通等辅助性工作。在援助项目中，中资企业直接与东帝汶政府签约，通过属地化招聘和管理本地劳动力降低运营成本。中核二二在东帝汶已有16年经验，体现了长期属地化经营的重要性。

上图为：东帝汶女性制作非遗 Tais 泰斯织锦

5风险识别与应对策略分析

在竞争格局与合作模式分析的基础上，深入识别和评估东帝汶建筑市场的各类风险，并制定相应的应对策略，是中资企业稳健经营的关键。以下从宏观经济与财务波动、政治法律与监管合规、环境与社会生态三个维度展开分析。

>>>（一）宏观经济与财务风险<<<

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风险来源分析

东帝汶宏观经济风险的核心在于石油收入枯竭和财政可持续性。巴尤-温丹气田已于2025年6月停产，2024年石油和天然气收入降至约8,500万美元。石油基金2025年12月底余额约186.1亿美元，2024年提取13亿美元（其中7.779亿美元为超额提取），IMF警告若继续大额提取，基金可能在2030年代末耗尽。2026年预算支出相当于非油GDP的约92.5%，赤字超过非油GDP的50%（IMF 2025年Article IV口径），财政脆弱性显著上升。在汇率方面，美元化降低了汇率波动风险，但美元走强会提高国内生产成本的外币价格，削弱出口竞争力。在供应链价格方面，东帝汶建材高度进口依赖，全球价格波动直接传导至项目成本，2024年通胀率从8.4%降至2.1%，但通胀仍受全球食品价格和物流成本影响。

02

风险对项目经营的影响

石油收入枯竭可能导致政府预算压缩和基础设施项目推迟或缩减，政府采购类项目的支付周期可能延长，甚至出现违约风险。供应链价格波动将直接侵蚀项目利润，特别是对于固定总价合同。资本支出执行率虽从2023年的较低水平提升至2024年的74%，但执行率波动仍可能影响项目进度和现金流。

03

应对策略

针对上述宏观经济与财务风险，中资企业可采取以下应对策略：①优先锁定ADB、世界银行、JICA等多边开发银行及国际援助资金支持的项目，规避完全依赖东帝汶财政预算支付的政府项目，从源头降低付款风险；②在合同中明确约定付款时限、逾期利息和争议解决机制，对政府业主项目设置付款担保或备用安排；③对固定总价合同设置建材价格调差条款，将水泥、钢材等主要进口建材的价格波动风险在合同中进行合理分担；④在东帝汶美元化、建材高度依赖进口的成本结构下，通过集中采购、属地化用工和优化物流方案控制本地雇员与进口成本刚性，并利用远期安排管理美元利率与全球大宗商品价格波动。

>>>（二）政治、法律合规风险<<<

01

风险来源分析

东帝汶政治体系虽保持了民主框架内的运转，但2024年经历了政府更迭后的行政混乱和城市治理问题，2025年发生了民众抗议议员配车事件，约2,000名大学生参与持续三天的抗议活动，焚烧政府车辆并向警察投掷石块。有东帝汶高级官员警告有组织犯罪可能渗透政府机构，透明国际2025年腐败感知指数显示东帝汶得分44分，在182个国家和地区中排名第73位。法律体系方面，东帝汶融合了葡萄牙法律传统、印尼时期遗留制度和习惯法，法律适用存在不确定性。土地权属问题尤为复杂，绝大多数居民在没有正式地权的土地上居住，存在父系和母系两种习惯土地制度，同一地块可能出现印尼和葡萄牙双重产权。在税务方面，东帝汶所得税对居民按月计税，应税工资0—500美元免税，超过500美元部分按10%计税；非居民个人适用10%统一税率；建筑活动预提税2%，建筑咨询服务预提税4%。外国工人工作签证需本人到帝力移民局窗口申请。

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风险对项目经营的影响

政策调整和政治不稳定可能导致项目审批延误、停工整改或合同条款变更。东帝汶本国财政预算项目：即便预算法案通过，仍存在预算削减、支付延期、项目暂停风险。法律体系复杂性增加了合规成本和争议解决难度。土地权属争议可能导致征地延迟、社区抗议和施工中断。签证审批效率影响外籍人员进场时间，税务合规问题可能引发罚款和审计风险。

03

应对策略

中资企业应在项目前期开展全面法律尽职调查，聘请本地法律顾问熟悉葡萄牙法和习惯法体系。在土地征用方面，应与当地社区建立沟通机制，尊重习惯土地制度，通过政府协调和社区协商解决权属问题。在签证管理方面，应提前规划外籍人员签证申请，确保施工人员按期进场。在税务合规方面，应建立完善的税务管理流程，准确区分居民和非居民税率，正确适用预提税规定。东帝汶中资企业协会已发布合规经营风险提示，企业应据此加强投标和合同执行中的合规审查。

上图为：东帝汶特色美食——Ikan Sabuko

>>>（三）环境与社会生态风险<<<

01

风险来源分析

东帝汶环境和社会生态风险主要来自气候灾害和社区文化因素。东帝汶在灾害风险最高国家中排名第20位，最常见的灾害为洪水，其次为干旱和风暴。2021年气旋Seroja导致143,670人受灾、41人死亡，洪水和山体滑坡造成了严重破坏。2023年受厄尔尼诺影响，超过30万人受灾。东帝汶位于环太平洋地震带，地震活动频繁，2022年马纳图托县地震造成1人死亡，2015年里氏6.3级地震影响2,003人。在环境影响评估方面，项目须符合2011年《环境许可法》要求，UNDP等国际机构项目需执行ESIA/ESMP程序。社区文化方面，东帝汶习惯土地制度和社会结构对项目征地和社区关系管理提出了特殊要求。

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风险对项目经营的影响

气候灾害可能导致工期延误、施工设备和临时设施受损、人员和物资运输中断。地震、雨季洪水滑坡；公路项目雨季易产生边坡损毁，会带来大量修复变更；投标报价需要预留雨季抢修、边坡防护成本，不能直接套用国内造价经验。环境影响评估要求增加了前期成本和时间。社区关系处理不当可能导致抗议、停工和声誉受损。融资机构（如世界银行、ADB）的环境与社会安全保障政策要求可能增加合规成本。

0

应对策略

中资企业应在项目前期开展环境影响评估和社会风险评估，将ESG要求前置纳入项目设计。在施工阶段，应制定防洪、抗震和滑坡防治的应急预案，合理安排雨季施工计划。在环境管理方面，应严格执行环境许可法和资助方环境安全保障政策，建立环境监测和管理体系。在社区沟通方面，应配备属地化人才，尊重当地文化传统和习惯土地制度，通过社区发展项目和本地就业创造维护良好的社会关系。

>>>（四）商业与合规风险<<<

01

风险来源分析

东帝汶商业与合规风险集中源于本地制度体系不完善、市场环境不规范及属地经营规则差异。其一，当地土地权属体系二元化并存，官方登记产权与原住民传统习惯法权属长期冲突，多数基建项目用地无完整合规产权证明，土地界定、征地补偿无统一标准；其二，本地建筑市场主体资质参差不齐，大量本地企业仅完成工商注册，无成熟施工团队、设备及项目履约经验，同时市场存在一定行政冗余与隐性合规风险；其三，世行、亚行等多边融资项目合规监管体系严苛，叠加当地反腐败、劳工管理、社区治理相关规则执行弹性大，外籍企业极易因不熟悉属地规则产生合规瑕疵，叠加语言沟通、政策变动频繁等问题，进一步放大商业经营风险。

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风险对项目经营的影响

商业与合规风险对建筑项目全周期经营造成实质性负面影响，直接损害项目收益与履约稳定性。土地权属纠纷会导致项目征地停滞、施工中途停工，大幅拉长工期、增加人工与设备闲置成本，甚至引发社区抗议、施工阻工等问题，造成项目违约风险；与不合格本地分包商、联合体合作，易出现施工质量不达标、工期滞后、现场管理混乱等问题，拖累整体项目履约进度，引发业主索赔、信用扣分；而合规管控缺失会触发多边机构制裁、本地行政处罚，产生高额罚款、项目暂停、禁止后续投标等后果，不仅单项目亏损，还会影响企业在东帝汶乃至东南亚区域的市场口碑与长期布局。

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应对策略

针对属地商业与合规风险，需建立前置排查、过程管控、长效合规的全流程防控体系。项目前期联合本地专业律师、属地工作人员开展双重尽调，不仅核查官方土地产权档案，还深入项目属地社区走访核实传统权利人，提前锁定征地范围、明确补偿标准，规避权属纠纷；严格建立本地合作方筛选机制，对联合体、分包商的过往业绩、履约能力、资质信誉开展全面核查，杜绝空壳企业合作；搭建专项合规管理体系，对标多边开发机构合规要求，规范施工、劳工、廉政全流程管理，同步适配本地政策规则，定期开展团队合规培训，提前规避行政处罚与国际制裁风险，保障项目平稳履约、企业合规经营。

6企业进入策略与建议

在风险识别与应对策略分析的基础上，结合东帝汶建筑市场的实际需求和竞争格局，中资企业需要有清晰的市场定位、分阶段的进入路径和长期的战略布局，才能在这个充满机遇与挑战的市场中实现可持续发展。

>>>（一）市场定位<<<

01

优势匹配

中国企业在东帝汶市场已具备道路、港口、灌溉、数字电视和援建办公楼等多领域的项目经验，在基础设施重建、民生改善和可再生能源领域具有显著的能力匹配优势。截至2024年约20家中资国有企业在东帝汶注册，中标份额约20%，中国企业已成为东帝汶基础设施市场的重要参与者。东帝汶2026年预算中基础设施占比28%、道路桥梁预算2.23亿美元、电力预算1.385亿美元、教育预算1.817亿美元、卫生预算1.383亿美元，为中国企业在交通、能源、教育和卫生基础设施领域提供了广阔的市场空间。

02

客户分层

东帝汶建筑市场的客户主要分为三个层次：一是政府部门和国有机构，是基础设施和公共建筑项目的主要业主，资金来源包括国家预算和国际援助；二是国际金融机构（ADB、世界银行、JICA、AIFFP等），资助并管理道路、港口、机场、供水卫生和能源项目；三是私人开发商和外资企业，涉及房地产、旅游设施和商业建筑项目。中资企业应根据不同客户群体的需求特点和资金来源，制定差异化的市场策略。

>>>（二）路径选择<<<

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试点切入

对于新进入东帝汶市场的中资企业，建议以中小型项目和援建项目配套为切入点。中国援东帝汶项目（总统府、外交部办公楼、国防部办公楼、数字电视等）为中资企业提供了熟悉当地经营环境和建立政府关系的平台；东帝汶—中国友谊医院（军事医院）项目由中方援助约2,000万美元建设，2025年8月签署捐赠协定、2026年7月签署实施协定，即将进入招标与建设阶段，是援建配套的新增切入点。ADB和世界银行资助的道路升级和桥梁修复项目（如7,500万美元道路升级贷款）是中资企业进入国际竞争性招标市场的良好起点。中核二二通过瓦图瓦莫多布灌溉工程建设项目切入农业基础设施领域，展示了民生项目切入策略的有效性。

优先参与：亚行、世行、JICA 多边资金项目、中国双边援外项目； 审慎参与：完全依靠东帝汶自有财政出资的大型政府投资项目； 尽量规避：政府担保不足的投资类 PPP、资金来源存疑的私人开发项目。

上图为：帝汶巨蜥

02

资源整合

在积累项目经验的基础上，中资企业应整合设计-融资-设备-运维一体化能力，提升项目竞争力。东帝汶建材高度依赖进口，中资企业可探索与国内建材供应商合作，建立从中国采购水泥、钢材和机电设备的供应链体系，降低物流成本。帝巴湾港口的建成为建材进口提供了现代化的物流通道。在可再生能源领域，世界银行于2026年7月宣布的ADB、IFC和JICA共同融资的73.7MWac并网光伏和80.2MWh储能项目展示了多边融资整合的机会，中资企业可探索与多边开发银行和东帝汶政府的三方合作模式。

03

长期布局

东帝汶加入东盟后的区域一体化进程、塔西马内石油基础设施项目的逐步推进以及蓝色经济政策的实施，为长期战略布局提供了方向。中资企业应在帝力设立区域总部或办事处，建立属地化团队和资质体系，培养通晓德顿语、印尼语和葡萄牙语的本地人才。随着东帝汶数字基础设施（海底光缆、数据中心）的逐步完善，企业可探索数字化项目管理和BIM技术的应用。在塔西马内项目方面，企业应密切关注大日升气田开发进展和南部经济走廊建设节奏，提前布局石油天然气基础设施配套服务能力。

7税务与外汇合规要点

>>>（一）税收制度概览<<<

东帝汶法定货币为美元，无外汇管制。税收体系由《税收与关税法》（Taxes and Duties Act 2008）确立，涵盖所得税、服务税、石油税、进口关税、销售税与消费税；目前尚无增值税，政府已计划引入简易增值税制度。企业所得税税率为10%，资本利得适用同一税率；亏损可在满足股权连续性（超过50%）或同一经营测试的条件下无限期结转，不允许向以前年度结转。

>>>（二）工程相关预提税<<<

向居民及在东帝汶设有常设机构的非居民支付款项时适用预提税：向居民及在东帝汶设有常设机构的非居民支付款项时适用预提税：建筑活动 2%，建筑咨询服务（含项目管理、工程设计、现场监理）4%。注意：工程工地连续超过 6 个月即构成常设机构；达到常设机构条件后，2% 预提税仅为预缴，企业最终仍需缴纳 10% 企业所得税，预提税不等同于最终税负，该点对报价测算至关重要；只有不构成常设机构的业务，预提税作为最终征税。

>>>（三）常设机构与所得税<<<

常设机构指非居民企业开展全部或部分营业活动的固定营业场所（如办公场所、工厂、工地等）。构成常设机构的非居民承包商应就东帝汶来源所得按10%缴纳企业所得税；未构成常设机构的，其工程与咨询服务收入按上述预提税作最终征税。中资承包商报价测算时应区分两种税务情形，避免漏计税负。

>>>（四）个人所得税与社会保障<<<

工资所得税实行0—10%累进税率，月收入500美元以下免税，非居民个人就全部来源于东帝汶的所得按10%计税。雇主按工资总额的6%缴纳社会保障供款，雇员个人承担4%，按月申报缴纳。

>>>（五）利润汇回与关税<<<

东帝汶使用美元作为法定货币，无外汇管制，利润汇出不受审批限制。股息汇给非居民股东按10%缴纳预提税（居民企业间股息免税），利息支付免预提税。中国与东帝汶尚未签署税收协定，无法适用协定优惠税率，相关税负应直接计入项目成本测算。美元现金出入境：携带＞5000 美元应当申报，＞10000 美元需要相关授权文件。

建筑进口建材不同品类适用不同进口关税；海关清关周期较长，容易产生高额仓储滞港成本，需要纳入项目成本测算。中国与东帝汶尚未签署避免双重征税协定，无法享受税收协定优惠。

>>>（六）合规提示<<<

东帝汶已加入世界贸易组织并计划推进税制改革（包括引入增值税），税务政策存在调整可能；现行税制下暂无转让定价规则。涉及具体项目的税务架构与合规安排，建议聘请持牌税务顾问依据最新法规确认。

上图为：帝巴湾港夜景

8案例

>>>（一）帝巴湾港口项目<<<

帝巴湾港口是东帝汶首个现代化国际集装箱码头，也是东帝汶第一个PPP项目。该项目于2011年被政府列为优先PPP项目，2016年6月签署30年、4.9亿美元的特许经营合同，政府提供1.3亿美元可行性基金（VGF），法国博洛雷集团（Bolloré）旗下帝汶港负责PPP投资与运营，2024年博洛雷物流被达飞集团（CMA CGM）收购后，现由CEVA Logistics担任运营方，EPC由中国港湾工程有限责任公司（CHEC）承担。港口主体为630米长码头，包括1个7,000标准箱泊位和1个3,500标准箱泊位，吃水16米，配备2台STS、4台eRTG和1台MHC起重机，堆场面积27公顷，理论年通过能力约100万TEU（实际吞吐量远低于设计能力，2022年10月至2023年7月仅完成58,267 TEU）。项目第一阶段总投资2.8亿美元，总计划投资5亿美元，于2022年完工并正式运营，大幅提升了东帝汶的港口物流能力。该项目是中国企业在东帝汶参与的重大基建合作项目之一，展示了中资企业在PPP模式和港口工程领域的技术实力。

经验启示：EPC 承包业务可评估参与，但投资运营类 PPP 必须重点评估政府履约能力，高度警惕财政波动风险。

>>>（二）援东帝汶总统府项目<<<

中国援东帝汶总统府项目是两国双边援助合作的标志性工程。该项目占地面积逾3万平方米，建筑面积4,300平方米，项目造价近3,500万元人民币（按2007年汇率约合460万美元），单位造价约8,140元/平方米，于2007年底开工，2009年上半年完工，2009年8月18日举行移交仪式。该项目由中国政府无偿援助、山东对外经济技术合作有限公司承建，建成后成为帝力市的标志性建筑之一，体现了中国在东帝汶基础设施援建领域的重要贡献。同期，中国还援建了东帝汶外交部办公楼（2008年）和国防部办公楼及国防军司令部办公楼，形成了政府建筑群。此外，2021年7月12日中国援东帝汶数字电视传输系统（DTMB）示范项目在总理府举行移交仪式，进一步完善了双边援助合作版图。

经验启示：双边援助项目是切入本地市场有效路径，有利于积累政企关系，合作也从传统建筑工程逐步向数字民生基建拓展。

上图为：东帝汶总统府启用仪式

>>>（三）苏艾—纳塔尔博拉公路<<<

苏艾—纳塔尔博拉公路是东帝汶南部经济走廊（塔西马内项目）的重要组成部分，连接南部沿海城市苏艾与中部纳塔尔博拉地区。中国海外工程集团有限公司（COVEC）于2015年初以联合体形式参与苏艾至Beaco公路国际招标，其中一段约30公里。中国土木工程集团有限公司（CCECC）负责Uma Berloic–Natarbora路段建设，该路段属于苏艾—纳塔尔博拉公路项目的组成部分。此外，上海建工集团中标东帝汶国家公路洛尔巴-莱特福胡路段修复项目，项目全长约50公里。这些项目展示了中资企业在东帝汶公路工程领域的系统布局，也为南部石油基础设施走廊的后续开发奠定了交通基础。

经验启示：联合体参与多边招标是中资企业切入当地公路市场的重要模式。南部走廊相关基建虽具备战略价值，但需区分已落地工程与塔西马内远景规划，理性看待中长期业务机会。

上图为：苏艾高速公路

>>>（四）瓦图瓦莫多布灌溉工程<<<

瓦图瓦莫多布灌溉工程是中国核工业第二二建设公司（中核二二）在东帝汶承建的农业基础设施项目。2025年4月18日，中核二二与东帝汶政府农业、畜牧业、渔业和林业部正式签订建设合同。项目设计灌溉农田面积1,219公顷，可控灌溉水资源比例超过85%，预计2028年建成。这是东帝汶在农业基础设施领域的重要合作项目，体现了中资企业从传统建筑和交通基础设施向农业水利设施领域的拓展。中核二二在东帝汶已有16年经营经验，是中国企业在东帝汶长期属地化经营的典型代表。此外，2025年中国还向东帝汶提出援建军事医院方案，东帝汶政府正在讨论批准，进一步拓展了双边基础设施合作领域。

经验启示：长期属地深耕有助于企业拓展交通房建以外的细分基建赛道，农业水利、医疗公共设施是未来双边合作值得关注的方向。

>>>（五）建经经验<<<

相较于大型基础设施工程建设，农业技术援助、配套咨询评估与境外人才培训，也是中帝双边合作的重要组成部分，是深化两国民生领域技术互通、经验共享与产业赋能的重要载体。

依托中帝友好合作关系及“一带一路”倡议合作框架，建经咨询深度参与东帝汶援外技术与咨询服务项目，业务覆盖技术援助、检测评估、人才培训等多元服务板块的审核和审计服务，包括农业技术合作咨询服务、粮食加工与仓储设施检测评估项目，以及蔬菜栽培、食品加工及保藏技术系列海外培训项目。系列涉农援外服务项目，形成“工程配套咨询+技术落地赋能+本土人才培育”的立体化援外合作模式。依托多年东帝汶一线项目实操经验，公司充分熟悉当地援外项目实施流程、属地适配要求与民生建设痛点，可为后续深耕东帝汶基建与民生领域的中资企业，提供属地化技术咨询、项目合规管控与本地化运营的成熟实践参考。

9总结

东帝汶凭借东盟新成员国、“一带一路”合作国等多重身份，建筑市场机遇与风险并存、成长空间广阔。该国政局稳定、多边合作资源丰富，财政持续重点投入基建、新能源和民生工程，市场政策环境友好。但受地震、多雨洪涝气候影响，工程防灾、抗震建设要求高，且多元法律、语言环境对企业属地化合规经营提出较高挑战。

东帝汶建筑业是当地非油经济的核心支柱，市场需求主要依靠政府投资与国际援助拉动，交通、空港港口、民生住房、新能源是核心发展赛道。但本土产业配套薄弱，建材设备高度依赖进口、物流成本高，本地企业与技术工人能力不足，行业标准不完善、多国标混用，整体施工建设成本与管理难度偏高。

当前市场由多国工程企业竞争，中资企业在道路、港口、援建项目上优势显著、市场份额稳定。受制于油气收入枯竭，当地财政承压，叠加土地纠纷、自然灾害、税务外汇合规复杂等风险，项目经营存在不确定性。未来中资企业应优先选择多边资金项目，深耕属地化运营、健全风控合规体系，把握东帝汶基建升级与东盟一体化红利。

（数据来源与截止日：本报告数据来源于IMF、世界银行、ADB、INETL、东帝汶财政部及中国政府相关部门公开发布的信息，数据截止日为2026年8月31日（另有注明者除外）。本报告仅供研究参考，涉及具体税务、法律与投资事项，需持牌专业机构最终确认。）

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