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尼日利亚建筑市场分析报告
时间:2026-10-23

尼日利亚建筑市场分析报告




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尼日利亚联邦共和国(Federal Republic of Nigeria)位于西非东南部,南濒几内亚湾,陆上与贝宁、尼日尔、乍得和喀麦隆接壤,国土面积约92.38万平方公里,下辖36个州和联邦首都区(FCT)。作为非洲第一大经济体和人口最多的国家,尼日利亚2025年人口已超过2.2亿,且仍保持较快增长,城镇化进程持续推进。这个西非国家既是非洲最大的石油生产国,也是中国在非洲的第一大工程承包市场和第二大出口市场,其建筑业的景气程度直接影响着整个西非区域的工程承包格局。


从行业运行看,尼日利亚建筑业正处于名义高速扩张与实际温和增长并存的特殊阶段。据尼日利亚国家统计局(NBS)数据,2025年建筑业名义产值达19.36万亿奈拉,较2024年的16.29万亿奈拉名义增长18.8%,但实际增长率仅为5.53%;同期房地产业名义产值达58.16万亿奈拉,实际增长3.78%。名义值的大幅攀升主要源于奈拉贬值与通胀推高的工程造价,而非实物产出的同比例扩张,这一"名义高增长、实际温和增长"的结构性特征,是理解尼日利亚建筑市场时必须首先厘清的前提。


本报告围绕尼日利亚建筑市场,从宏观环境、市场需求、产业链本地化、竞争格局、风险识别与企业进入策略六个维度展开分析,并在最后梳理我国对尼日利亚的援外项目与合作基础。


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上图为:尼日利亚区位地图

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上图为:尼日利亚地形图


一

宏观环境分析


(一)




宏观经济与财务波动风险




1

政治稳定性

尼日利亚实行联邦制,总统为国家元首兼政府首脑,任期四年,可连任一届。现任总统博拉·艾哈迈德·提努布(Bola Ahmed Tinubu)于2023年5月29日就职,其上任后迅速推出取消燃油补贴、统一汇率等一揽子改革措施,虽在短期内加剧了通胀压力,但也为宏观经济的再平衡创造了条件。2026年2月9日,提努布总统在第二届全国经济理事会(NEC)会议上发布《重燃希望国家发展规划(2026—2030年)》,并公开表示将坚决打击恐怖主义与匪患问题,指出安全形势已成为其执政团队"夜不能寐"的核心关切。尼日利亚下一届总统选举预计于2027年举行,政治周期对重大工程的审批节奏与预算执行将产生阶段性影响,中资企业需对此保持关注。


在对外关系方面,尼日利亚与中国于1971年2月10日建交,2005年建立战略伙伴关系,2024年9月升级为全面战略伙伴关系。2026年2月10日两国迎来建交55周年,中国驻尼日利亚大使于敦海在尼主流媒体发表署名文章指出,尼日利亚已稳居中国在非洲的最大工程承包市场、第二大出口市场和主要投资目的地,同时成为中方在非第二大贸易伙伴。尼方坚定奉行一个中国原则,在涉台等中方核心利益问题上给予坚定支持,双边政治互信基础稳固。  

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上图为:尼日利亚东部的曼比拉高原

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上图为:尼日利亚经济中心——拉各斯


2

行业监管法规

尼日利亚建筑与工程领域的监管框架由联邦与州两级构成。在国家层面,《国家建筑规范》(National Building Code, NBC)是最核心的技术法规,其编制始于1987年,2005年在全国住房与城市发展理事会第二次会议上重新提交,最终形成2006年版并于2007年经奥巴桑乔总统签署成为法律。该规范由联邦工程与住房部牵头,尼日利亚建筑师协会(NIA)、尼日利亚工程师学会(NSE)和工程监管委员会(COREN)等专业机构共同参与编制,规定了建筑设计、施工与维护在结构、消防、无障碍、材料等方面的最低标准,并将建筑流程划分为前期设计、设计、施工与竣工后四个阶段,要求建筑在投入使用前必须取得使用与居住证书。2026年,联邦住房与城市发展部已成立国家建筑规范咨询委员会,负责规范的修订与执行架构强化工作。


执业资质方面,尼日利亚实行严格的分专业注册制度:工程监管委员会(COREN)依据《工程师注册法》要求所有工程设计与监理必须由注册工程师承担;建筑师注册委员会(ARCON)依据《建筑师注册法》(Cap. A19, LFN 2004)管理建筑设计执业;工料测量师注册委员会(QSRBN)依据《工料测量师法》(Cap. Q1, LFN 2004)管理造价执业;另有《建造师注册法》(Cap. B13, LFN 2004)规范施工建造执业。公共工程采购适用《公共采购法》(Public Procurement Act 2007),由预算与公共采购局(BPP)监督;环境保护适用《环境影响评估法》(1992年)与《国家环境标准与法规执行局法》(NESREA Act 2018)。


需要特别注意的是,尼日利亚建筑监管的实际执行权主要在州一级。《国家建筑规范》提供全国性最低基准,但各州通过自身的实体规划与建筑控制机构将其本土化后方具强制力。以拉各斯州为例,其实体规划许可由拉各斯州实体规划许可局(LASPPPA)依据《拉各斯州城市与区域规划和发展法》(2010年)管理,建筑施工监管则由拉各斯州建筑控制局(LASBCA)依据2019年相关条例执行;阿布贾联邦首都区由联邦首都发展局(FCDA)负责。此外,1978年《土地使用法》确立了州政府对土地的托管权,项目用地须取得州政府颁发的占用权证书(Certificate of Occupancy, C of O)。这种"联邦立基准、州级掌审批、土地权属另成一系"的三层结构,是外国承包商在进入尼日利亚市场时最容易低估的合规复杂度。


3

国家发展规划

尼日利亚当前的发展规划主轴是2026年2月9日正式发布的《重燃希望国家发展规划(2026—2030年)》。该规划被总统定义为"循证、务实"的五年蓝图,确立了五大支柱:经济多元化与生产力提升、人力资本开发(健康、教育与技能)、次国家竞争力(各州比较优势)、私营部门主导增长、气候韧性与环境可持续性。规划与《国内增长加速战略》相衔接,目标指向2030年建成1万亿美元经济体。


在配套机制上,联邦政府推出了三项对建筑市场具有直接影响的安排:一是"重燃希望选区发展计划"(Renewed Hope Ward Development Plan),由总统与36州州长共同背书,旨在全国8,809个政治选区因地制宜地推行发展项目,形成自下而上的投资需求;二是拟议中的"重燃希望基础设施基金"(Renewed Hope Infrastructure Fund),用于保障基础设施投资的连续性;三是2026年预算中首次引入的"投资预算"(Investment Budgeting)。据联邦财政部说明,投资预算是在经常性支出与资本性支出之外的"第三支柱",其设计目的是以有限的公共资金撬动更大规模的国内外私人资本,在基础设施、农业、制造业、能源、住房、数字基础设施、运输与物流等领域引入私营部门参与,并运用PPP与混合融资等工具。联邦财政部同时坦言,以当前公共基础设施支出水平衡量,尼日利亚弥合基础设施缺口需要一个多世纪的时间,这正是引入投资预算的直接动因。


住房领域是本轮规划的重点之一。住房与城市发展部正在推进"重燃希望住房计划"(Renewed Hope Housing Programme),并在2026年1月于沙特利雅得举行的2026年沙特房地产论坛上向全球投资者与开发商推介尼日利亚住房市场,称其为非洲"规模最大、需求最直接、最具可融资性"的机会之一。


   

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上图为:拉各斯马科科地区


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上图为:马科科地区漂浮学校(应对洪涝灾害)



4

经贸合作

尼日利亚是西非国家经济共同体(ECOWAS)的核心成员,也是非洲大陆自由贸易区(AfCFTA)的积极参与者,其市场辐射范围覆盖整个西非次区域。在中尼双边层面,两国签有贸易、经济、技术、科技合作和投资保护等协定,设有经贸联委会,迄今已召开7次会议,并于2021年1月建立中尼政府间委员会机制,2024年6月召开首次全会。据中国外交部数据,2025年中尼双边贸易额280.9亿美元,同比增长28.3%;中国对尼直接投资6.9亿美元,同比增长103%;截至2024年底,中国企业在尼累计签订承包工程合同额1704.4亿美元,主要承包企业包括中土公司、中地海外、华为、中兴等20余家,业务涉及铁路、公路、房屋建设、电站、水利、通信、打井等领域。中国人民银行与尼日利亚央行于2018年4月签署双边本币互换协议,并于2021年6月、2024年12月两次续签。


2026年是中非开启外交关系70周年、中尼建交55周年和"中非人文交流年",中方已宣布自2026年5月1日起对非洲100%税目产品实施零关税。尼日利亚方面,总统提努布于2024年9月来华出席中非合作论坛北京峰会并进行国事访问,外长图加尔于2025年6月来华出席论坛成果落实协调人部长级会议,双方高层交往密度维持在较高水平。


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上图为:尼日利亚景点 祖玛岩


(二)




经济与投资环境




1

经济基本面

经历2023年以来的改革阵痛后,尼日利亚宏观经济在2025至2026年间进入企稳阶段。据尼日利亚经济峰会集团(NESG)报告,2026年第一季度经济同比增长3.89%,国内生产总值达110.8万亿奈拉(约801亿美元),全年增长目标为4.2%;此前2025年第三季度增速为3.98%。通货膨胀方面,尼日利亚中央银行数据显示,总体通胀率自2023年7月的24.08%逐步回落至2026年6月的15.91%,食品通胀从26.98%降至17.52%;不过2026年上半年通胀出现小幅反弹,由1月的15.1%升至6月的15.91%,平均15.5%,央行判断这一反弹主要受能源与食品运输成本推动,属阶段性现象。


建筑业表现优于国民经济整体。据尼日利亚国家统计局数据,2025年建筑业名义产值19.36万亿奈拉,名义增长18.8%,实际增长5.53%(2024年为4.16%);分季度看,2025年第一季度名义增速高达23.46%,对名义GDP贡献5.38%,实际增长6.21%、对实际GDP贡献4.74%。前三季度建筑业累计贡献13.83万亿奈拉,实际增长5.57%,高于同期全国GDP 3.98%的增速。业内普遍认为,本轮增长主要来自三方面:经济改革后各级政府财政收入改善带动的资本支出扩张、州级政府办公楼学校道路和立交桥建设的活跃,以及私人资本在通胀环境下将房地产视为抗通胀资产的配置需求。


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上图为:尼日利亚-喀麦隆黑猩猩



2

外资准入政策

尼日利亚对外国直接投资总体持开放态度,除油气、矿业、国防等特定领域外,多数行业允许外资设立独资或合资企业,公司注册由公司事务委员会(CAC)依据《公司与相关事务法》(CAMA 2020)办理。税收方面,企业所得税适用《公司所得税法》,由联邦税务局(FIRS)征管。需要注意的是,尼日利亚在油气领域实行严格的本地含量制度,依据《尼日利亚油气产业本地内容发展法》(NOGICD Act 2010)设立本地内容发展与监测委员会(NCDMB),对油气项目中的本地材料、人力与服务比例设有强制性要求;这一制度虽直接约束油气行业,但其形成的本地化审核逻辑已外溢至其他大型工程领域,成为外资在尼经营必须应对的合规议题。


3

融资环境

尼日利亚当前处于高利率环境。据尼日利亚中央银行宏观指标,截至2026年6月,货币政策利率(MPR)为26.50%,银行间同业拆借平均利率22.50%,月度平均最优惠贷款利率19.06%,91天期国库券利率16.3%(2026年8月),三个月银行存款利率10.05%。央行货币政策委员会在2026年5月会议上维持MPR于26.5%不变,同时维持存款类银行现金准备金率45%、商人银行16%。高利率在抑制通胀的同时显著抬高了本地融资成本,对于依赖本地银行贷款的工程项目构成实质约束。


在公共融资一侧,联邦政府正加快从"政府单一出资"转向多元融资。除前述投资预算与PPP安排外,重大项目已开始运用出口信贷与国际银团贷款:拉各斯—卡拉巴尔沿海公路一期一段于2025年7月通过德意志银行牵头、联邦政府担保的7.47亿美元银团贷款完成融资;一期二段于2025年12月完成11.26亿美元融资,由第一阿布扎比银行与非洲进出口银行承保,并由伊斯兰投资与出口信用保险公司(ICIEC)提供部分风险缓释。莱基深水港疏港公路(埃佩—沙加穆走廊)造价约1.05万亿奈拉,由中国进出口银行提供融资、联邦政府担保。外部资本流入方面,2025年尼日利亚资本流入达230亿美元,为六年新高;外汇储备从2023年的333.1亿美元回升至2026年上半年的约515亿美元,2026年5月中旬为494.9亿美元、可覆盖约9.04个月进口。


同时也应看到公共财政的约束:截至2026年年中,尼日利亚公共债务总额约159.28万亿奈拉(约1109.7亿美元),2025年GDP重基后债务负担率维持在40%左右或以下;2026年第一季度联邦政府国内债务偿付支出3.14万亿奈拉,同比增长20.3%。此外,联邦政府尚有一笔约1.7万亿奈拉的承包商欠款有待清偿,这对以家族企业为主的本地承包商影响尤为显著,也会沿分包链条传导至中资企业的应收账款。


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上图为:尼日利亚拉各斯第三大陆桥



4

成本结构

材料成本是尼日利亚工程造价中权重最高的部分,其中水泥占比尤为突出。行业统计显示,水泥约占建筑成本的40%,2025年8月多地50公斤袋装水泥售价已超过10000奈拉。尼日利亚水泥市场由丹格特水泥(Dangote Cement)、BUA集团和拉法基非洲(Lafarge Africa)三家主导,2025年前三季度行业营收4.8万亿奈拉、同比增长32.3%,净利润1.2万亿奈拉、同比增长219.7%;其中丹格特前三季度营收3.2万亿奈拉、净利润0.74万亿奈拉,BUA集团营收8587亿奈拉、同比增长47.2%,拉法基非洲营收7804.8亿奈拉、同比增长63%。中国建材集团所属中材建设自2008年进入尼日利亚市场,已累计建设10条水泥熟料生产线、运维7条生产线及5座矿山,聘用当地员工1860余名,是本地水泥产能建设的重要参与方。总体判断,水泥、砂石、砌块等基础材料本地供应能力较强,但钢材、机电设备、装饰材料与专用施工装备仍高度依赖进口,其价格直接受奈拉汇率传导。


能源与人工成本同样不可忽视。燃油补贴取消后,2026年汽油零售价格约1300奈拉/升,较2023年的180奈拉/升大幅上涨,直接推高施工机械与物流运输成本。汇率方面,奈拉官方汇率从2023年的约770奈拉兑1美元贬值至2026年初的约1419—1550奈拉区间,2026年上半年企稳回升,平均汇率1379.2奈拉兑1美元,官方即期汇率约1370奈拉兑1美元,平行市场溢价收窄至1.1%。对于以美元计价的设备与进口材料采购、以奈拉计价的工程结算而言,汇率仍是决定项目盈亏的关键变量。


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上图为:尼日利亚著名文物——皇家贝宁象牙面具



二

市场需求与

增长潜力分析

(一)




市场规模与区域分布




1

整体市场规模

尼日利亚是非洲规模最大的建筑市场之一。以国家统计局口径衡量,2025年建筑业名义增加值19.36万亿奈拉,房地产业名义增加值58.16万亿奈拉,两者合计规模可观;拉各斯工商会(LCCI)援引国家统计局数据指出,2025年第四季度房地产、建筑与工程三大板块对尼日利亚GDP的贡献合计接近10%,已成为非石油部门增长的主要驱动力量。从贡献率看,建筑业2025年第一季度对名义GDP贡献5.38%、对实际GDP贡献4.74%,第二季度实际贡献回落至3.60%,季度间存在明显波动,这与尼日利亚基础设施投资按预算拨付节奏推进的特点相符。


需要强调的是,尼日利亚建筑市场的"名义规模"与"实物工作量"之间存在系统性背离。2025年建筑业名义增长18.8%,而实际增长仅5.53%;房地产业名义增长40.93%,实际增长仅3.78%。拉各斯工商会工程建设与建筑行业主席、工料测量师索吉·阿德尼吉指出,建筑业增长确实由强劲的基础设施需求、城市扩张和持续的私人投资驱动,但通胀与汇率压力推高了工程造价,"简而言之,项目的成本更高了,这反映在了行业的GDP贡献上"。这一判断提示我们,评估尼日利亚市场规模时不能只看名义产值,还应关注实物交付量与项目实际开工节奏。



2

细分市场结构

从细分板块看,交通运输基础设施是当前投入强度最高的领域。联邦政府自2023年5月以来的基础设施支出高度集中于公路,其中拉各斯—卡拉巴尔沿海公路全长700公里、串联南部九个州,一期一段(维多利亚岛至埃佩,47.47公里)造价1.067万亿奈拉,一期二段追加1.6万亿奈拉,截至2025年7月联邦对该项目在拉各斯境内的投入已达3.9万亿奈拉;阿布贾—卡杜纳—扎里亚—卡诺公路原造价7407.9亿奈拉,2025年3月追加5070亿奈拉;索科托—扎姆法拉—卡齐纳—卡杜纳公路造价8250亿奈拉;东南部恩古—奥尼查公路分两期合计3520亿奈拉,阿南布拉州第二尼日尔大桥接线公路1750亿奈拉。综合各类渠道统计,2023年5月至2025年间联邦在拉各斯州在建或已建成的项目总价值已超过5万亿奈拉,拉各斯是联邦基建投入的最大受益州。


能源电力板块以水电、天然气管道和输变电为主。宗格鲁水电站是中国进出口银行"两优贷款"重点项目,总装机700兆瓦(4×175兆瓦),多年平均发电量26.4亿千瓦时,是尼日利亚近40年来新建的最大规模水电站,投运后可满足全国约10%的用电需求,占该国近十年新增可用发电量的约75%,年减碳约40万吨。此外,中国企业在尼承建的AKK天然气管道(阿贾奥库塔—卡杜纳—卡诺)、阿布贾大供水项目和多个机场航站楼亦属该板块的代表性工程。


住房与房地产板块是需求最刚性、同时也是交付能力最弱的板块。住房与城市发展部主导的"重燃希望住房计划"和联邦抵押银行、尼日利亚抵押再融资公司(NMRC)构成的住房金融体系,共同构成了该板块的政策支撑。工业与商业建筑板块则主要依托莱基自贸区、奥贡广东自贸区等中资参与开发的产业园区,园区内玻璃制造、陶瓷制造等企业已成为尼日利亚市场的重要供应商。


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上图为:位于阿布贾的尼日利亚外交部



3

区域市场热点分析

从空间分布看,尼日利亚建筑市场高度集中于三个区域。第一是拉各斯都市圈,作为全国经济中心和西非航运枢纽,集中了沿海公路、莱基深水港、莱基自贸区、轻轨蓝线与红线、拟建的轻轨绿线以及第四大陆桥等标志性项目,也是联邦基建投入的最大承接地。第二是阿布贾联邦首都区,以政府公共建筑、城市供水、道路与市政基础设施为主,中尼友好医院、农业技术示范中心等援建项目均位于此。第三是南部产油区与哈科特港走廊,围绕油气基础设施、港口与工业园区展开。此外,北部卡杜纳—卡诺—扎里亚走廊因宗格鲁水电站、AKK天然气管道和公路改扩建工程,正成为新的投资热点区域。相较而言,东北部受安全形势制约、东南部虽有大额公路投资但项目落地节奏相对较慢,进入时须区别对待。




(二)




需求驱动因素




1

基础设施缺口

基础设施缺口是尼日利亚建筑市场最根本的需求来源。联邦财政部在阐释2026年投资预算时明确指出,以当前的公共基础设施支出水平,尼日利亚弥合基础设施缺口需要一个多世纪的时间,公共收入受限、债务偿付义务挤压财政空间,而基础设施融资需求远超公共资产负债表所能支撑的规模。这一官方表述实质上承认了基建缺口的巨大规模,也解释了为何政府急于引入私人资本与PPP模式。


电力领域的缺口尤为典型。尼日利亚人口超过2.2亿,但国家电网供电长期不足,宗格鲁水电站一座电站即承担了全国约一成的用电需求、撑起近十年新增电力供给的约七成,反过来说明存量电力供给能力的薄弱。燃气发电所需的天然气输送同样受制于管网不足,AKK天然气管道的建设正是为填补这一环节。港口方面,莱基深水港作为尼日利亚首个现代化深水港投入运营,使全国集装箱处理能力提升约80%,其疏港公路仍需1.05万亿奈拉的专项投资,反映出港口集疏运体系的配套欠账。


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上图为:扬卡里野生动物保护区


2

细分领域需求结构

住房需求是尼日利亚建筑市场中确定性最高的部分。2026年1月,由联邦住房与城市发展部设立、尼日利亚抵押再融资公司协调的国家住房数据技术委员会在伊洛林举行的第14届全国土地、住房与城市发展理事会上发布最新测算:以"每房间居住人数"为核心指标,并综合全国家庭调查、人口与住房普查数据以及国际通行的住房适宜性指数,尼日利亚2025年住房缺口为1492.5万套。该数据取代了此前业界广泛引用但缺乏数据支撑的2000万套口径,被住房部长艾哈迈德·穆萨·丹吉瓦评价为"终结了行业长期缺乏可靠数据的问题"。


值得关注的是,官方口径下调并不意味着需求减弱,而是使需求变得可测量、可追踪。委员会同时指出,供给缺口仍由人口快速增长、城镇化加速、长期住房融资可得性不足、土地获取与权属瓶颈以及区域供给不足等结构性因素驱动。与此同时,市场结构存在明显错配:尼日利亚私营部门促进中心(CPPE)主任穆达·优素福指出,住房缺口主要集中在中低收入群体,而当前市场化的建设活动大量指向高收入群体和政府项目,"走进城市会看到空置的房屋,但那不是普通人的房子"。这意味着面向中低收入的保障性住房,若没有政府明确的政策支持,单纯依靠私人资本难以形成可持续的商业模式。



3

新兴领域机遇

三个新兴方向值得中资企业关注。一是PPP与混合融资。随着2026年投资预算的制度化,政府明确将"从项目设计阶段即引入私营部门参与"作为原则,并运用PPP、混合融资等工具将成本在资产寿命周期内分摊,这为具备投融资能力的工程企业提供了从承包商向投资商延伸的通道。二是绿色与气候韧性基础设施。《重燃希望国家发展规划》将气候韧性列为五大支柱之一,国家建筑规范咨询委员会的修订工作也将气候适应与能效纳入考量;拉各斯工商会2026年房地产、建筑与工程行业会议的主题即为主流化ESG合规,会议援引《2024—2025年全球建筑与建造业现状报告》指出该行业贡献了全球37%至42%的温室气体排放,并援引数据称超过83%的全球房地产高管将ESG资质列为投资决策的前列因素。三是数字基础设施与产业园区。中非共建数字技术合作中心、尼日利亚莱基自贸区与奥贡自贸区的持续扩容,为工业厂房、仓储物流与数据中心建设带来增量需求。


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上图为:扎里亚宫殿主入口之一



三

三、产业链与

本地化适配分析



(一)




供应链体系




1

本地供应商能力

尼日利亚建材供应链呈现"基础材料本地化、高端材料进口化"的典型分层特征。水泥、砂石、骨料、砌块等大宗材料本地供应能力较强,丹格特水泥、BUA集团与拉法基非洲三家构成了稳定的供给主体,2025年前三季度行业营收同比增长32.3%、净利润同比增长219.7%,产能与盈利能力均处于扩张区间。中国建材集团所属中材建设通过EPC与运维服务深度参与了本地水泥产能建设,累计建成10条熟料生产线、运维7条生产线及5座矿山,并在科吉(KOGI)熟料水泥生产线项目中引入光伏储能微电网系统,体现了本地产能建设与绿色技术输出的结合。


与之相对,结构钢材、机电设备、电梯与暖通空调、装饰装修材料、专用施工机械以及精密仪器仪表仍高度依赖进口。这一结构性依赖带来两重风险:一是汇率波动直接传导至采购成本,2026年奈拉虽企稳于1370—1379奈拉兑1美元区间,但相较2023年约770奈拉的水平已大幅贬值;二是清关与物流周期不确定,拉各斯阿帕帕港区的长期拥堵和内陆运输条件会显著影响设备到场时间。对于工期敏感的项目,建议在合同策划阶段即对进口设备的采购周期与清关时间作出冗余安排。



2

本地化采购要求

尼日利亚的本地化要求以油气领域最为严格和系统。《尼日利亚油气产业本地内容发展法》(NOGICD Act 2010)设立了本地内容发展与监测委员会(NCDMB),对油气项目在材料、人力、服务与本地分包比例上设定强制性要求,并建立了完整的申报、审核与处罚体系。此外,公共工程采购须遵守《公共采购法》(2007年),由预算与公共采购局监督执行,招标文件通常会对本地材料使用、本地分包商参与和本地人员雇佣比例提出要求。


对于中资企业而言,本地化不仅是合规负担,更是实际的竞争要素。宗格鲁水电站项目在施工高峰期属地用工超过5000人、占比超过90%,项目部通过传帮带与技能培训培养了一批可独立完成电站值守运维的本土技术骨干,被中方总结为从"短期工程援建"迈向可持续"造血式"深度合作。中材建设在尼累计聘用当地员工1860余名,其中包括12名属地中层管理人员。莱基深水港预计在项目周期内创造超过17万个直接和间接就业岗位。这些实践表明,深度属地化既满足了监管预期,也有助于降低人工成本、改善社区关系,并为企业积累长期本地运营能力。


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上图为:尼日利亚诺克文明早期雕塑



3

物流运输条件

尼日利亚的物流条件呈现"海港能力改善、陆路瓶颈突出"的特点。莱基深水港一期于2022年10月竣工、2023年1月开港运营,总投资10.44亿美元,建有2个集装箱泊位、680米岸线、16.5米深航道,配备7台岸桥和21台轮胎式龙门吊,堆场面积20公顷、可容纳5.5万标准箱,年设计通过能力120万标准箱,采用建造—拥有—运营—移交(BOOT)模式、特许经营期45年。该港使尼日利亚集装箱处理能力提升约80%,显著改善了进出口条件。但陆路疏运仍是短板,1.05万亿奈拉的莱基港疏港公路正是为解决这一瓶颈而设。在内陆运输方面,公路网络密度不足、路况差异大,长距离运输的时间与损耗成本需要在报价中充分体现。




(二)




劳动力市场




1

劳动力供给

尼日利亚拥有超过2.2亿人口,劳动力资源总量充裕且结构年轻,普通施工人员的本地供给不存在障碍。前述宗格鲁、中材建设、莱基港等项目的用工数据均显示,本地用工比例可以稳定维持在90%左右,本地工人经过培训后能够胜任电站运维、生产线操作等技术性岗位。同时也要看到,技术工人与中层管理人才仍存在结构性短缺,拉各斯工商会等行业组织反复强调的职业资格与技能标准化问题,正是这一短缺的反映。国家建筑规范长期面临执行不均衡、"非专业人员"参与施工等问题的困扰,也从侧面说明合格技术力量的稀缺。中资企业的通行做法是通过现场传帮带、系统技能培训和与本地高校共建实验室等方式自建人才梯队,中材建设即与当地高校建立了联合实验室。


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上图为:尼日利亚乔洛米饭配炸鱼和芭蕉叶



2

用工政策

尼日利亚对外籍人员就业实行许可管理,外籍员工须按规定办理工作许可与居留手续,并在雇佣比例上接受监管。结合本地用工比例可达90%以上的实践,中资企业的合理策略是:核心管理、关键技术与质量控制岗位以外派人员为主,一般性施工作业全面属地化。同时应注意,尼日利亚劳动争议适用《劳动法》(Cap. L1, LFN 2004)并由国家工业法院管辖,职业健康与安全则适用《工厂法》(Cap. F1, LFN 2004)、《雇员补偿法》(2010年)等法规,其中《雇员补偿法》由尼日利亚社会保险信托基金管理委员会执行,覆盖因工死亡、受伤、疾病与伤残的补偿。目前尚有一项旨在取代《工厂法》的《劳动、安全、健康与福利法案》等待总统批准,通过后将成为尼日利亚首部综合性职业健康与安全立法,企业需提前关注其合规要求。



(三)




技术标准适配




1

标准体系与认证

尼日利亚的建筑技术标准以《国家建筑规范》(2006年版)为核心,配套尼日利亚工业标准(NIS),由尼日利亚标准组织(SON)负责制定与认证。规范要求水泥、钢材、骨料等结构材料必须符合尼日利亚工业标准或同等国际认可标准,这直接针对长期困扰该国建筑业的倒塌事故与劣质材料问题。由于历史渊源,尼日利亚在工程实践中广泛接受英国标准(BS)体系,国际咨询工程师联合会(FIDIC)合同条件在基础设施项目中亦被广泛采用,尼日利亚建造学会(NIOB)发布的标准合同文本则在房屋建筑领域通行。外国企业需注意,项目合同不得违反项目所在州适用的《实体规划与城市发展法》,且专业文件须由对应注册机构的注册人员签署方为有效。


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上图为:尼日利亚女性划着独木舟穿越城市水道


四

四、竞争格局

与合作模式分析




(一)




竞争主体分析




1

国际竞争对手

尼日利亚建筑市场的国际参与者来源较为多元。欧洲背景企业中,埃及的阿拉伯承包商(Arab Contractors)在土木工程与房屋建筑领域长期经营,意大利背景的塞特拉科(Setraco)在道路、桥梁与水利工程方面具备实力;疏浚与海工领域则有荷兰等国的专业承包商参与。法国达飞集团(CMA CGM)与中国港湾共同组建运营公司负责莱基深水港的日常运营,体现了欧洲企业在港口运营环节的深度介入。此外,土耳其、印度与黎巴嫩背景的承包商在房屋建筑与区域道路工程中亦占有一定份额。总体而言,非中资的国际竞争对手在尼日利亚更多集中于细分专业领域与运营环节,而非与中国企业正面争夺大型EPC总承包合同。


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上图为:尼日利亚的非洲猴面包树



2

本地企业实力

尼日利亚本土承包商经过数十年积累,已形成相当规模。龙头企业朱利叶斯·伯格(Julius Berger Nigeria Plc)1965年承接首个尼日利亚项目、1970年正式注册,目前在尼日利亚交易所上市(NGX: JBERGER),德国比尔芬格(Bilfinger)持有少数股权。据其2025年经审计财务报告,公司全年营收7599亿奈拉,同比增长34.09%,税前利润同比增长38.47%,截至2025年12月31日员工8859人(2024年为9419人),代表性工程包括拉各斯埃科大桥、第三大陆桥、国民议会大厦建筑群和拉各斯—伊巴丹高速公路。该公司以营收、市值与联邦项目业绩综合衡量,仍是尼日利亚最大的建筑承包商。


第二梯队包括克拉内堡(Craneburg Construction,员工规模约7000人,业务涵盖高速公路、机场与海工)、希泰克(Hitech Construction,承接沿海公路等重点道路工程)、ITB尼日利亚(高层建筑)、雷诺兹建筑(RCC)、埃拉兰(Elalan,已将业务扩展至塞内加尔)、丹塔塔与萨沃(Dantata & Sawoe)、卡帕与达尔贝托(Cappa & D’Alberto,1932年成立,为尼日利亚现存最老的建筑企业)、科斯坦西非(Costain West Africa)和CGC尼日利亚等。行业分析认为,本土企业的能力差距正在收窄但尚未弥合,其能否进一步追赶取决于三个变量:联邦政府约1.7万亿奈拉承包商欠款的清偿进度(这对家族式企业的影响远大于上市或外资背景企业)、奈拉能否稳定到足以阻止固定价格合同在进口钢材与设备上的毛利流失,以及私人资本能否跟随政府的PPP与混合融资导向进入住房领域。



3

中资企业布局

尼日利亚是中国在非洲最重要的工程承包市场之一。据中国外交部数据,截至2024年底中国企业在尼累计签订承包工程合同额1704.4亿美元,主要承包企业包括中土公司、中地海外、华为、中兴等20余家,业务覆盖铁路、公路、房屋建设、电站、水利、通信、打井等领域。中国驻尼日利亚大使于敦海在建交55周年署名文章中列出的标志性合作项目包括:中尼友谊医院、通信骨干网、莱基深水港、宗格鲁水电站、AKK天然气管道、铁路现代化工程、阿布贾大供水项目及多个机场航站楼。


从企业分工看,中国土木工程集团公司(CCECC,中土公司)是尼日利亚铁路建设的主力,累计建成铁路712公里,并承建了拉各斯轨道交通蓝线一期(13公里、5座车站,2023年初开通,为西非首个电力驱动轻轨项目)以及红线和筹建中的绿线;中国港湾工程有限责任公司(CHEC)以莱基深水港为代表,采用建造—拥有—运营—移交模式,一期投资10.44亿美元;中国电力工程有限公司(中国电工,国机集团所属)牵头,与中国电建组成联合体承建宗格鲁水电站,合同总金额12.94亿美元,中国电建所属水电八局、水电三局组成联营体承担现场施工,昆明勘察设计院承担设计;中地海外集团在尼日利亚承担了农业技术示范中心的运营管理;中国建材集团所属中材建设深耕水泥工程领域17年;安徽建工集团承建了中尼友好医院。此外,中国铁建、中铁十四局等企业也在援建与承包项目中扮演重要角色。中资企业的整体优势在于融资安排能力、EPC全链条交付能力和在大型基础设施上的业绩积累,短板则在于本地化深度、与州级政府的沟通能力以及在高利率环境下的财务承受力。


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上图为:尼日利亚传统服饰


(二)




合作模式评估




1

传统承包模式

结合尼日利亚市场实践,中资企业可选择的合作模式主要有五类。第一类是以中国进出口银行"两优贷款"(优惠买方信贷与优惠贷款)支持的EPC总承包,宗格鲁水电站即为典型,该模式在尼日利亚大型能源与交通项目中长期有效,但受尼方债务承受力与中方授信节奏双重约束。第二类是建造—拥有—运营—移交(BOOT)等特许经营模式,莱基深水港以45年特许经营期实施,特许经营期内预计为尼方创造数十万个就业岗位和数千亿美元级经济效益,该模式适合具备长期运营能力的企业。第三类是PPP与混合融资,随着2026年投资预算的制度化,政府明确鼓励私营部门从项目设计阶段即介入,并运用PPP与混合融资将成本在资产寿命周期内分摊,这为具备投融资能力的企业提供了新通道。第四类是与本地企业组成联合体,既满足本地化采购与分包要求,也可借助本地企业的政府关系、土地权属处理经验和社区网络降低执行风险。第五类是园区开发与运营,莱基自贸区与奥贡广东自贸区内数百家中国企业开展生产,以"尼日利亚制造"供应本地市场并为上万名当地工人提供就业,是"产业先行、工程跟进"的典型路径。


需特别指出的是,在油气相关工程领域,无论采用何种合作模式,都必须满足《尼日利亚油气产业本地内容发展法》及本地内容发展与监测委员会的合规要求,本地含量方案须在投标阶段即行编制并接受审核,这一点与其他非洲市场的本地化规则在严格程度上有明显差异。


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上图为:尼日利亚巴乌奇酋长国的酋长宫殿



五

五、风险识别与应对策略分析


(一)




宏观经济与财务波动风险




1

风险来源分析

风险来源集中在四个方面。一是汇率风险,奈拉官方汇率从2023年约770奈拉兑1美元贬值至2026年初约1419—1550奈拉区间,虽在2026年上半年回升至1379.2奈拉兑1美元、平行市场溢价收窄至1.1%,但对于以美元采购进口钢材与设备、以奈拉结算工程款的固定价格合同而言,汇率波动仍会持续侵蚀毛利。二是通胀风险,总体通胀率2026年6月为15.91%,较2023年7月的24.08%已大幅回落,但2026年上半年出现由15.1%升至15.91%的反弹,能源与食品运输成本是主要推手。三是利率风险,货币政策利率26.50%、最优惠贷款利率19.06%,本地融资成本极高。四是财政与回款风险,公共债务约159.28万亿奈拉,2026年第一季度国内债务偿付支出同比增长20.3%,联邦政府尚有约1.7万亿奈拉承包商欠款待清偿,回款周期存在不确定性。

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上图为:尼日尔三角洲溪流地区的航拍图

2

应对策略

应对策略上,建议在合同层面争取设置与汇率、主材价格挂钩的调价条款,将进口设备与钢材的价格波动风险在业主与承包商之间合理分配;在资金层面优先采用出口信贷、多边金融机构融资等不受本地高利率影响的资金安排,避免依赖本地短期贷款支撑长期项目;在执行层面强化进度款申报与结算管理,对政府类项目建立应收账款的账龄监测与预警机制;在报价层面将汇率与通胀预期显性化,避免以即期成本水平进行长期项目的静态测算。


(二)




政治、法律与监管合规风险




1

风险来源分析

政治与法律风险体现在三个层面。一是政治周期,尼日利亚下一届总统选举预计于2027年举行,重大工程的审批与预算执行通常在选举前后出现节奏变化,跨周期项目须预留相应的时间冗余。二是监管的三层结构,联邦立基准、州级掌审批、土地权属另成一系,项目须同时取得州级实体规划许可、建筑控制机构审批、环境许可与土地权属文件,任何一环缺失都可能导致停工,而建筑控制机构在实践中确实会对不合规工程下达停工令,严重情形下甚至实施拆除。三是执业资质要求,设计文件须由ARCON注册建筑师签署、结构与工程设计须由COREN注册工程师签署,造价文件须由QSRBN注册工料测量师签署,未满足上述要求的文件不具备效力。


安全风险是尼日利亚区别于其他非洲市场的突出变量。提努布总统在2026年2月的全国经济理事会会议上明确将恐怖主义与匪患列为执政团队的核心关切,并誓言予以坚决打击。东北部的恐怖组织活动、西北部与中部地带的绑架与匪患,对人员安全、材料运输与工地值守构成实质威胁,并直接转化为安保成本与工期风险。应对策略包括:在项目选址与营地规划阶段即引入安全评估,为外派人员与工地配置必要的安保措施与应急预案;通过深度属地化和社区关系建设降低针对性风险;为人员与资产投保相应险种;在合同中将不可抗力与安全事件导致的工期延误与费用增加作出明确约定。


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上图为:卡穆库国家公园中的大象


(三)




环境与社会生态风险




1

风险来源分析

环境与社会风险首先来自合规要求。项目须履行《环境影响评估法》规定的环评程序并取得环境许可,国家环境标准与法规执行局依法行使监管职责,拉各斯州等州级辖区另有补充法规。其次是气候与施工条件,南部湿热多雨、北部干热,雨季对工期与质量的影响显著,超过两层或位于低承载力土质区域的项目还须提交地基土勘察报告。


ESG正从理念变为融资门槛。拉各斯工商会2026年房地产、建筑与工程行业会议以"主流化ESG合规"为主题,会议援引《2024—2025年全球建筑与建造业现状报告》指出建筑与建造业贡献全球37%至42%的温室气体排放,并援引数据称超过83%的全球房地产高管将ESG资质列为影响投资决策的前列因素;会议同时提出建立ESG工作组,联合专业机构与政府部门制定可操作的合规框架。这意味着未来参与尼日利亚大型项目,尤其是寻求国际融资的项目,将面临明确的ESG审查。第四是劳工与社区风险,职业健康与安全适用《工厂法》《雇员补偿法》等法规,待批准的综合职业健康与安全立法一旦通过,合规基线将进一步提高。


应对策略上,建议企业将ESG管理前置到投标与项目策划阶段:建立覆盖环境管理、劳工权益、职业健康安全和社区沟通的内部制度;主动采用节能减碳技术,如中材建设在科吉水泥生产线项目中引入光伏储能微电网系统的做法,可作为可复制的经验;通过属地化用工、技能培训与社区公益建立稳固的本地关系,把ESG从被动合规转化为竞争优势。



六

企业进入策略与建议


(一)




市场定位




1

优势匹配

结合前文分析,建议将尼日利亚市场的切入重心放在三条赛道上。第一条是交通运输基础设施,包括公路改扩建、港口与疏港通道、城市轨道与机场航站楼。该赛道投入强度最高、融资安排相对成熟,沿海公路、莱基港疏港公路、阿布贾—卡杜纳—扎里亚—卡诺公路等均已形成明确的项目包与资金来源,适合具备大型土木工程业绩与设备能力的企业。第二条是能源电力与油气配套,涵盖水电、天然气管道、输变电与供水工程,宗格鲁水电站与AKK天然气管道已验证了"两优贷款+EPC"模式的可用性,适合具备能源工程专业能力的企业。第三条是住房与产业园区,住房缺口1492.5万套且政策层面已有"重燃希望住房计划"支撑,莱基自贸区与奥贡广东自贸区的持续扩容带来厂房与仓储需求,适合具备装配式、快速建造与园区开发经验的企业。



2

区域选择

区域选择上,建议采取"拉各斯优先、阿布贾跟进、北部择机"的梯度策略。拉各斯都市圈集中了联邦基建投入的最大份额,2023年5月至2025年间在建或已建成联邦项目总价值超过5万亿奈拉,市场容量与配套条件最优,但竞争也最为激烈、进入门槛与成本最高。阿布贾联邦首都区以政府公共建筑与市政基础设施为主,项目业主相对集中、政治能见度高,适合作为建立业绩与政府关系的第二落点。北部卡杜纳—卡诺—扎里亚走廊因宗格鲁水电站、AKK天然气管道和公路改扩建正形成新的投资热点,但安全形势需重点评估,建议以与本地企业联合的方式择机介入。东北部受安全形势制约,除人道主义与民生类项目外,一般不建议作为商业工程的优先方向。

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上图为:尼日利亚的非洲血百合



(二)




路径选择




1

合作模式选择

合作模式的选择应当与项目属性和企业自身能力相匹配。对于政府主导的大型基础设施项目,宜继续沿用"两优贷款+EPC"模式,但需在投标阶段即完成融资结构的确认,避免因尼方债务承受力或授信节奏变化导致项目搁置。对于具备稳定现金流预期的港口、园区等资产,可探索BOOT等特许经营模式,但须具备长期运营能力与相应的风险承受力。对于政府鼓励的PPP与混合融资项目,建议以少数股权或联合体成员身份参与,先积累本地项目经验,再视情况提高参与深度。无论采用何种模式,与具备本地业绩与资质的企业组成联合体都是降低执行风险的必要安排,这既能满足本地化采购与分包要求,也便于处理土地权属、州级审批和社区关系等本地化事务。

2

本地化策略

本地化策略应当从"被动合规"转向"主动经营"。具体建议包括:一是用工属地化,参照宗格鲁水电站高峰期属地用工超5000人、占比超90%的做法,将一般施工作业全面属地化,同时通过传帮带与技能培训建立本地技术骨干梯队;二是采购本地化,水泥、砂石、骨料等大宗材料优先本地采购,既降低汇率敞口,也符合本地含量导向;三是专业资质本地化,尽早完成COREN、ARCON、QSRBN等机构的注册与人员配备,避免关键文件因签署人资质不符而失效;四是社区关系本地化,通过属地用工、技能培训与社区公益建立长期信任,这在安全风险较高的地区尤其重要。



3

长期布局

建议按三阶段推进。第一阶段为试点切入,目标是建立业绩与本地关系,不宜以短期盈利为核心目标:优先选择规模适中、融资已落实、业主明确的项目,避免承接条件不清、资金来源不明的大型公开总包项目;同步完成本地注册、资质办理与核心团队搭建。第二阶段为资源整合:在首期项目顺利交付、团队与流程跑通后,与本地合作方共同扩大业务规模,将业务从单一施工向设计咨询、设备供应、运营维护等上下游环节延伸,并探索参与PPP与混合融资项目的可能性。第三阶段为长期布局:搭建完整的本地化运营体系,除核心技术与管理人员外全面属地化,形成覆盖项目策划、融资安排、工程交付与运营服务的全链条能力,并以尼日利亚为基地向周边西非国家辐射。


需要明确的是,尼日利亚市场的体量与机会在非洲首屈一指,但其复杂度同样位居前列。决定成败的往往不是能否中标,而是中标后能否在汇率波动、材料涨价、审批繁琐和安全约束的多重压力下,依然按本地规则把项目做完、把成本控住、把合规守住。


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上图为:当地奥尼沙人庆祝奥法拉节




七

部分我国对尼日利亚的援外项目

我国对尼日利亚的援助与合作由来已久。自1971年2月10日建交以来,双方在无偿援助、优惠贷款支持的基础设施建设以及商业承包三个层次上形成了各有侧重、相互衔接的合作格局。以下按无偿援助成套项目、民生与人力资源开发合作、优惠贷款支持的重大基础设施三个层次分别说明。


(一)




成套建筑类无偿援助项目




中尼友好医院是我国对尼成套援助的标志性工程。该院全称为中国—尼日利亚友好医院,位于尼日利亚首都阿布贾西南贾比区,距市中心约25公里,建筑面积7961平方米,设计床位150张,设有内科、外科、妇产科、儿科、耳鼻喉科、放射科和抗疟中心等科室,由安徽建工集团有限公司承建,是落实2006年中非合作论坛举措援建尼日利亚的综合医院项目。2013年1月28日,项目在阿布贾举行交接仪式,中国驻尼日利亚大使邓波清与尼日利亚副总统纳马迪·桑博等出席,双方政府在交接证书上签字。尼方评价该院"不仅送来了友谊,还送来了健康",其建成改变了所在区域及周边长期缺医少药的局面。


援尼日利亚农业技术示范中心是另一项成套援助工程。该项目位于阿布贾,占地约31公顷,涵盖农业技术培训中心、农业技术研究开发和服务中心、小型农产品加工技术示范中心、新能源节水灌溉设施用房以及相关配套设施,承担农业技术研发、农业技术培训、农机展示以及农产品加工技术示范等职能。项目于2021年3月开工建设,2022年12月6日举行移交仪式,由中铁十四局援建,移交后由中地海外集团尼日利亚公司下属的绿色农业西非有限公司负责运营管理。尼农业与农村发展部表示,尼日利亚是农业大国但严重缺乏现代农业技术和先进专业人才,中方援建示范中心"实属雪中送炭"。



(二)




民生类援助工程




在公共卫生领域,我国对尼的物资与技术援助持续多年。2014年11月17日,中国政府援尼日利亚埃博拉防控救治物资在阿布贾正式交接,总价值1000万元人民币,包括个人防护装备、喷雾器、手持红外体温计、大型体温检测仪和救护车等。2020年新冠疫情期间,中国政府向尼日利亚捐赠两批医疗物资,包括KN95口罩、医用手套、呼吸机、消毒机、一次性医用口罩、药品、防护服、护目镜、面罩、红外体温计等;中国铁建通过其子公司中国土木工程集团公司从国内采购抗疫医疗物资捐赠尼方,并派出15人防疫工作组(含12名医务人员)于2020年4月8日抵达尼日利亚,协助提升防控能力;中资企业还在阿布贾今日剧院改建尼日利亚最大的方舱医院,两周内完成基本建设并派专家协助设备安装调试与人员培训。


在人文交流领域,尼日利亚拉各斯大学和阿齐克韦大学各设立1所孔子学院,阿布贾公立高中设置15处"中国之角",尼日利亚联邦广播电台"你好!中国"节目受众突破700万人次,尼日利亚在华留学生连续多年超过5000人。两国共同举办"欢乐春节""天涯共此时""中尼电影节""中尼文化和旅游节"等品牌活动。2026年被确定为"中非人文交流年",年内将举办近600场交流活动,恰逢中非开启外交关系70周年与中尼建交55周年,人文合作迎来新的窗口期。


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上图为:尼日利亚尼日尔州访问中南大学湘雅医院,推进双方医疗援助合作

(三)




优惠贷款支持的重大基础设施项目




宗格鲁水电站是本类项目的代表。电站位于尼日利亚尼日尔州宗格鲁镇的卡杜纳河上,共布置4台额定容量175兆瓦的立轴混流式水轮发电机组,总装机容量700兆瓦,多年平均发电量26.4亿千瓦时,兼具发电、防洪、灌溉、供水、养殖、航运等综合效益。项目为中国进出口银行"两优贷款"重点项目,合同总金额12.94亿美元,由中国电工牵头、与中国水电组成联合体承建,中国电建所属水电八局、水电三局组成八三联营体承担现场施工,中国水利水电顾问集团昆明勘察设计院承担设计。项目于2013年开工,2021年完成大坝混凝土施工,2022年首台机组一次性开机成功,2023年全部四台机组实现满负荷发电并网并于当年8月15日进入质保期,2026年7月24日正式取得业主签发的履约证书,为这座建设历时十年的工程画上句号。该电站是尼日利亚自1968年以来新建的最大水电站,投运后可满足全国约10%的用电需求,占该国近十年新增可用发电量的约75%,每年可减少二氧化碳排放约40万吨;施工高峰期属地用工超过5000人、占比超过90%。



(四)




建经咨询参与对尼日利亚援外工程




建经咨询参与的对尼日利亚援助项目共四项,时间跨度为2020年至2023年。物资类一项,为援尼日利亚农业物资项目(2020年,医疗物资),与本章(二)节所述疫情期间对尼物资援助属同一背景;服务类两项,为尼日利亚基础设施规划与建设研修班和尼日利亚经济规划与财政政策研修班(均为2022年,人员培训),面向尼方基础设施建设与经济财政管理部门的人员;工程类一项,为尼日利亚太阳能交通信号灯项目(2023年,通信信息),属小型绿色交通设施援助。与本章前述成套项目和重大基础设施相比,这些项目单体规模有限,主要是公司接触尼日利亚市场、熟悉援外项目管理流程的起步性积累。




结语

综合上述七个方面的分析,尼日利亚建筑市场的机会是体量级的,而非边际性的。超过2.2亿的人口规模、2025年经官方重新测算确认为1492.5万套的住房缺口、以及联邦财政部"以当前公共基础设施支出水平需一个多世纪才能弥合缺口"的坦率判断,共同指向同一个结论:这是一个需求远远超过供给能力的市场。《重燃希望国家发展规划(2026—2030年)》以经济多元化、人力资本、次国家竞争力、私营部门主导增长和气候韧性为五大支柱,配合2026年首次引入的投资预算、重燃希望选区发展计划和拟议中的基础设施基金,正在把这一需求转化为可执行的投资安排。2025年建筑业实际增长5.53%、高于同期全国经济3.98%的增速,已经初步印证了行业的上行趋势。


但体量级的机会从来不等于容易赚的钱。本报告第五章所识别的风险在尼日利亚有着非常具体的形态:奈拉从2023年约770奈拉兑1美元贬值至2026年初的1419—1550奈拉区间,虽在2026年上半年回升至1379.2奈拉兑1美元,但对固定价格合同的毛利侵蚀已经发生;总体通胀在2026年6月为15.91%且上半年出现反弹,货币政策利率维持在26.50%的高位;联邦立基准、州级掌审批、土地权属另成一系的三层监管结构,使合规复杂度远高于多数非洲市场;东北部的恐怖活动与西北部、中部地带的匪患绑架风险,直接转化为安保成本与工期不确定性;约1.7万亿奈拉的联邦承包商欠款则可能沿分包链条传导至企业的应收账款。真正决定成败的,往往不是能不能中标,而是中标之后能不能按本地规则把项目做完、把成本控住、把合规守住。


基于上述判断,对拟进入尼日利亚市场的中资企业,本报告提出三点建议:一是咨询先行,在进入初期即以造价咨询与评估能力建立可靠的成本基准,把本地计价规则、材料价格、公共采购评审逻辑与州级审批要求摸清,避免在名义增长与实际增长严重背离的环境下误判成本;二是借船出海,与具备本地业绩与资质的企业组成联合体,将本地含量要求与属地用工安排从被动的约束转化为主动的合作筹码,同时借助本地伙伴处理土地权属、州级审批与社区关系;三是长期主义,以区域选择上的梯度推进和用工、采购、资质、社区四个维度的深度属地化为基础,用五年、十年而非一两个项目的盈亏来衡量得失。从"走出去"到"走进去",尼日利亚值得这样去经营——这既是本报告对尼日利亚建筑市场的基本判断,也是我们对有志于西非市场的中国工程企业的共同期待。




#参考文献 #

1. 中华人民共和国外交部,"中国同尼日利亚的关系",https://www.mfa.gov.cn/web/gjhdq_676201/gj_676203/fz_677316/1206_678356/sbgx_678360/

2. 中华人民共和国驻尼日利亚大使馆,于敦海大使署名文章《同庆中尼建交55周年 共筑命运与共新篇章》,2026年2月10日,https://www.fmprc.gov.cn/webzwbd_673032/wjzs/202602/t20260212_11857331.shtml

3. 人民日报,《山海相契 携手共创未来(大使随笔)》,2026年2月10日,https://cpc.people.com.cn/n1/2026/0210/c64387-40662977.html

4. 中华人民共和国驻拉各斯总领事馆,《严宇清总领事在尼日利亚媒体发表署名文章宣介两会精神》,2026年3月,https://www.fmprc.gov.cn/zwbd_673032/wjzs/202603/t20260323_11879115.shtml

5. 中华人民共和国驻拉各斯总领事馆,《驻拉各斯总领事严宇清接受尼日利亚〈先锋报〉专访(全文)》,2025年5月21日,https://lagos.china-consulate.gov.cn/chn/zlsxw/202505/t20250521_11629867.htm

6. National Assembly Trust Fund, "Tinubu Vows to Defeat Terrorism as Nigeria Unveils 2026-2030 National Development Plan", 2026-02-10, https://naltf.gov.ng/tinubu-vows-to-defeat-terrorism-as-nigeria-unveils-2026-2030-national-development-plan

7. Radio Nigeria, "Tinubu unveils 2026-2030 Renewed Hope National Development Plan", 2026-02-09, https://radionigeria.gov.ng/2026/02/09/tinubu-unveils-2026-2030-renewed-hope-national-development-plan/

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